[摘要] 7月20日晚间，该行披露了回A股的计划，拟登陆深交所发行不超过15.97亿股，约占发行完成后总股本的14%。此外，该行还推出规模达百亿元的境外优先股发行计划。
时代周报记者 曾令俊 发自广州
作为广东首家登陆H股的农商行，广州农商行在上市一年之后，选择回归A股。
7月20日晚间，该行披露了回A股的计划，拟登陆深交所发行不超过15.97亿股，约占发行完成后总股本的14%。此外，该行还推出规模达百亿元的境外优先股发行计划。
“香港市场的融资情况不乐观，很多银行都计划回归A股，而且银行特别有危机感，这种危机感来自于资产质量。虽然净利润还在增长，但他们希望能有足够的资本抵制市场风险，所以选择回归募资能力更强的A股。”广州一位大型私募投资总监告诉时代周报记者。
广州的另外两家法人银行最近也消息不断。广州银行近期股权得到优化，引进了战略投资者，为接下来的上市打下了基础；广发银行近期也通过增发补充资本。
“补血”多管齐下
2017年6月20日，广州农商行成功登陆港股市场，成为广东首家在港上市的农商行。而时隔一年之后，该行选择回归A股。
在今年3月28日的2017年度业绩说明会上，广州农商行行长易雪飞表示，关于回A的问题，作为商业银行来讲，资本规划、资本补充及使用是一个需要持续的工作状态，回A也是考虑的资本补充工具之一。从当时高层的表态来看，广州农商行回归A股并没有明确的定论。但如今不到四个月，该行表达了明确的态度。
近日，广州农商行公告显示，该行H股上市后，为进一步拓宽资本补充渠道，完善公司治理结构，提升核心竞争力，打造境内外融资平台，实现股东所持股票的流动性，该行拟申请首次公开发行A股并上市。
“近期港股市场的成交量比较低迷，流动性不足。”上述私募投资总监说。从二级市场的表现看，广州农商行上市时最终定价为5.10港元，上市后表现并不理想。自从发布回归A股计划后，该行股价从7月20日的4.6元上涨至7月27日的5.4元，涨幅17.4%左右。
“现在排队的地方性银行还是很多，这就涉及一个资源分配的问题，已经在H股上市的银行是否还有必要在A股上市。而且，近期两家农商行因为资产质量的问题取消审核，也为后续的农商行排队上市提了个醒。”华南一家大型券商投行人士对时代周报记者分析称。
数据显示，该行去年不良贷款率较年初下降0.3个百分点至1.51%，总体来看，该行的不良率在农商行中处于较低水平。
广州农商行在近日的董事会会议上还通过了有关境外优先股的发行计划。按照这一计划，该行拟非公开发行总规模不超过1亿股的境外优先股，募资总额不超过100亿元，以补充其他一级资本。
值得注意的是，该行3月完成发行的100亿元二级资本债。“很多银行今年来都频繁通过各种渠道补充资本金，加强抵御风险的能力，这一点是值得肯定的。”上述投资总监说道。
截至去年年底，广州农商行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.69%、10.72%、12%，其中前两个指标均较年初上升约0.8个百分点，资本充足率则较年初略有下滑。
广州银行引战投
广州本地法人银行中，除了广州农商行计划回归A股之外，广州银行的股权结构也在近期有所优化，为该行上市增添了砝码。
去年11月，根据广东银监局《关于广州银行增资扩股方案的批复》，同意该行向特定对象非公开发行不超过50亿股股份、每股面值人民币1元的募集资本金方案，出资方式为现金出资。
“广州银行希望引进的是战略投资者，引进财务投资赚一把就走，对公司治理没好处。”一家股份制银行广东分行人士此前告诉时代周报记者。
今年6月底，广州银行完成了引战工作，引入了南方电网、南方航空集团等7家投资者。“这也意味着该行的股权结构得到优化，并且增加了注册资本金，而且引入的都是大型的企业，可以与该行在一些业务上有协同效应。”某股份制银行广州分行高层对时代周报记者说道。
这意味着，该行迈出“重组、引资、上市”重大战略的新一步，为未来上市打下基础。根据广州银行2017年年报显示，该行逾93%的股权集中在有广州市政府背景的企业手中，且第一大股东持股比例达50.01%。按照相关上市要求，股份制银行要实现上市，政府单一股权原则上不得高于30%。
作为仅存的三家未上市股份制银行之一的广发银行，近期也在补充资本。日前，中航资本公告披露，拟通过全资子公司中航投资控股有限公司参与广发银行增资扩股，以不超过53亿元自有资金认购广发银行约7.62亿股，认购价格为6.95元/股。本次增资后，中航投资将持有广发银行不超过3.88%股份。
年报显示，截至2017年年底，该行实现净利润102.04亿元，同比增长7.37%，增速为近五年最高；资本充足率为10.71%，较去年年初增长0.17个百分点，核心一级资本充足率和一级资本充足率均较去年年初增长0.26个百分点，同为8.01%。
首页
微信公众号
证券之星APP
