近20家挂牌公司发布股权激励计划

截至5月7日，今年以来已有17家新三板公司公布股权激励计划，拟通过定向增发、大股东转让持股等方式，对符合激励标准的公司董监高、中层管理人员及核心员工等进行激励；有的公司拟利用期权进行激励。5家公司则终止了股权激励计划，原因在于“激励无法达到预期目的”。

充分调动创造性

苏州沪云日前发布公告称，为吸引和留住人才，充分调动公司高级管理人员和核心员工的积极性和创造性，公司拟通过向激励对象定向发行合计不超过21.6万股股票用于股权激励，占发行后公司总股本比例的0.46%，发行价格为1元/股。8名激励对象包括1名高管及7名核心员工。

今年以来，陆续有新三板公司披露股权激励方案，拟通过定向增发、大股东转让持股、人员认购持股平台股份等方式，对符合标准的公司董监高、中层管理人员及核心员工进行激励，用于激励的股份占公司总股本占比多在5%以内，激励总额多在千万元以内。从激励人员看，多数公司计划激励员工总数不超过50人。

北科软件计划向9名对象发行不超过299万股股份用于激励，占公司总股本近30%，占比远超其他公司。根据公告，北科软件此次激励对象涵盖董事长、监事、董秘、项目总监、分公司经理等，认购金额合计478.4万元。对于此次股权激励，北科软件设置了回购条款，若公司2019年营业收入低于4800万元，或激励对象自激励计划之股票取得日起2年内离职，公司有权回购激励对象本次认购的新增股票。

南京试剂用于激励的股权的总价值较高，激励对象通过持有公司拟设立的持股平台出资份额间接持有公司股份。此次计划激励的对象合计41人，出资金额合计1148.76万元，间接持有公司股份数量319.1万股，占公司现有总股本的3.99%。

部分公司拟使用期权实施激励计划。中百信计划以2元/股的价格向期权激励计划授予对象定向发行合计不超过168万股公司股票，占激励计划签署时公司总股本的3.07%。在满足行权条件的情况下，每份股票期权拥有在有效期内以行权价格购买1股公司股票的权利。激励对象主要包括公司中高层管理人员、主要技术（业务）人员、合作伙伴以及董事会决议通过的其他人员。

挂牌公司对激励对象设定了明确认定标准，除需在公司工作满足一定年限、职级外，还不能存在被证券交易所或全国股转公司公开谴责或宣布为不适当人选不满三年、因重大违法违规行为被证监会及全国股转公司予以行政处罚未满三年、因违法违规行为被行政处罚或刑事处罚等情形。

2018年12月28日，全国股转公司发布股份回购实施办法，明确挂牌公司可通过二级市场回购股份用于实施员工持股计划及股权激励。但从目前情况看，计划用于激励的股权来自二级市场回购情形较为少见。

5家公司终止实施

今年以来，已有5家挂牌公司终止实施此前通过的股权及期权激励计划。

亿鑫股份日前发布公告称，根据公司战略规划以及业务发展的需要，经董事会综合考虑，并与原激励对象协商一致，决定终止公司2018年度股权激励计划。此前，公司董事长计划向员工持股平台转让75.5万股股份用于股权激励，激励对象合计27名，激励股份数量占公司彼时总股本的1.77%。

亿鑫股份表示，本次股权激励计划方案的终止，不涉及违约赔付问题，不存在损害公司及全体股东利益的情形，不会对公司经营管理造成影响。

梳理发现，“难以达到预期的激励目的和激励效果”是多数公司终止实施股权激励计划的重要原因，部分已回购股份或股票期权将被注销。多家公司表示，终止实施激励计划，不会对公司财务状况、经营管理以及股东权益造成影响。

艾美森终止实施激励计划与市场环境及公司股价波动有关。3月18日，公司股东大会决议终止股权激励方案并回购已授予的限制性股票。公告显示，受当前资本市场环境及公司股价波动的影响，若公司继续实施股权激励方案，将难以达到预期激励目的，经审慎考虑及与员工协商一致，决定终止实施本次限制性股票激励计划并由董事长叶顺生按激励方案的回购价格对20.08万股限制性股票进行回购。

因激励对象效率考核均未达标，加之公司战略规划以及业务发展的需要，恒域股份决定终止实施2017年10月审议通过的期权激励计划。恒域股份2017年10月宣布，计划向4名激励对象间接授予股票期权10万股，考核区间为2017年至2020年，满足考核要求后每年度分别授予25%期权，考核期全部结束后一并行权。2019年1月2日，公司发布公告，经公司董事会对激励对象进行考核，确认激励对象效率考核都未达标，未满足授予条件，该股权激励方案尚未有效实施。