中小板公司连续15年保持两位数业绩增长

服务实体经济 深耕多层次资本市场试验田

2004年5月27日,深交所迎来新和成、江苏琼花、伟星股份、华邦制药、德豪润达、精工科技、华兰生物、大族激光等8家公司同日挂牌,标志着经国务院批准、证监会批复同意设立的中小板正式开板。

15年来,中小板公司业绩保持两位数复合增长,培育了一大批细分行业的“隐形冠军”,海康威视、比亚迪、科大讯飞等一批对产业发展、经济转型升级具有引领作用的企业脱颖而出。经过15年的发展建设,中小板已有932家上市公司,总股本达到8646亿股,累计总成交金额197.91万亿元,股票总市值8.6万亿元,约占深沪两市总市值的16.42%,成为多层次资本市场体系的重要组成部分。

服务实体经济 发展提质增效

金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,是防范金融风险的根本举措。中小板在股权融资功能建设,规范并购重组市场、研发创新等方面为实体经济贡献了重要力量。

股权融资功能有效发挥。截至今年5月17日,中小板932家公司累计IPO融资6109亿元,股权再融资累计1.6万亿元。其中,340家公司上市后融资超过两次,58家公司上市后融资超过4次,市场直接融资功能不断强化。

并购重组提质增效。2006年以来,中小板上市公司共实施并购重组429家次,并购交易金额超8000亿元,配套融资超2000亿元。如快递行业龙头顺丰控股通过重组上市登陆中小板,翻开了公司发展历程中的新篇章;帝欧家居收购欧神诺,切入中高端建筑陶瓷领域,深化公司在中高端建材板块的业务布局;蓝帆医疗收购心脏支架制造商柏盛国际,提升业务和管理的国际化水平;木林森收购“欧司朗”品牌通用照明业务,实现从中端向高端的跨越。

研发投入取得创新成果。截至今年4月30日,932家中小板上市公司中共有715家省级以上高新技术企业、375家战略新兴产业企业,占比分别达77%和40%。其中,192家公司拥有国家火炬计划项目,184家公司拥有国家重点研发计划项目,69家公司获得国家创新基金支持,68家公司为国家创新型试点企业。近5年,中小板上市公司研发支出总额的复合增长率达25.3%,研发强度持续保持在2.5%以上并逐年提升。如海康威视2018年研发投入44.83亿元,占公司营业收入的9%,公司的研发和技术服务人员超过13000人,保持全球安防行业的领先地位。

规范诚信建设 筑牢市场根基

民无信不立。深交所相关负责人介绍道,中小板开板伊始,便坚持“打造诚信之板”理念,先后发布与诚信建设相关的系列规则,率先建立诚信档案系统,把诚信建设作为板块建设的重中之重;始终坚持以信息披露为中心,把好一线监管职责关,立规矩、明底线,督促上市公司持续提高规范运作意识、提升信息披露质量,多措并举深化依法全面从严监管。

健全监管规则体系,扎紧制度的篱笆。一方面,中小板紧跟市场热点和需求变化,及时修订上市规则、规范运作指引,参与制定12个行业信息披露指引。另一方面,出台现金分红、高送转、停复牌、股份质押等规定,扎紧制度的篱笆,严防热门题材投机炒作。

优化监管方式,提升监管有效性。中小板率先实施分类监管,对不同风险级别的公司施行差异化监管。配合“刨根问底”式问询和监管公开,紧盯高风险公司和重点问题,对资金占用、违规担保、业绩变脸、股票平仓、控制权争夺、媒体质疑等事项主动出击,及时采取监管措施,引导上市公司提高信息披露质量。15年来累计向公司及相关当事人发送监管函件近2万份,及时向市场传递监管信息和监管理念,有效规范信息披露,筑牢监管的第一道防线。

违法必究,净化资本市场环境。持续强化对公司、中介机构等违法违规行为的监管力度,15年累计作出纪律处分378次,处分上市公司147家次,并在深交所网站公开纪律处分措施,警示其他上市公司规范运作、督促中介机构履行好资本市场“看门人”职责。严格落实退市主体责任,严把退市制度执行关,对长生生物等严重危害公众健康的重大违法行为,及对众和股份等触发终止上市情形的公司,坚决做到“出现一家、退市一家”,不姑息、零容忍,净化市场环境。

践行社会责任 回报投资者

中小企业是国民经济最有活力的部分,是促进经济发展及创造就业机会的发动机,是我国经济和社会稳定发展的重要力量。前述负责人表示,中小板积极倡导社会责任,要求上市公司促进自身与社会的协调、和谐发展。大批中小板上市公司在稳健发展的同时,积极践行社会责任,在分红、环保、扶贫等领域发挥了示范效应。

共享发展,增强获得感。据统计,15年来,中小板上市公司累计现金分红超4000亿元,占累计实现净利润的三成。2018年,12家公司现金分红金额超10亿元。其中,海康威视2018年以超56亿元的现金分红位居榜首,连续10年实施现金分红,累计分红207亿元,是首发募集资金的6倍。

精准扶贫,互利共赢。数据显示,截至今年4月30日,中小板共有243家公司披露2018年度精准扶贫信息,累计扶贫投资额达73.31亿元,平均每家公司投入3016.87万元,累计带动123830人脱贫,平均每家公司帮助510名群众脱贫。与往年相比,中小板上市公司2018年参与扶贫的公司家数、投入金额、扶贫效果均有大幅提升。

绿色发展,建设美丽中国。前述负责人表示,中小板高度重视上市公司环保信息披露,持续细化环保信息的披露要求,引导上市公司践行绿色发展理念,不断加大环保投入。2018年,中小板公司环保投入总额为209亿元,同比增27.44%,保持稳定增长态势。

协调发展,区域示范带动作用显著。在广东、浙江、江苏等经济发达地区,已上市的中小企业积极利用资本市场平台做大做强,对其他企业形成良好的示范效应。如浙江的绍兴、台州,广东的汕头、佛山分别有26家、25家、18家和17家中小板上市公司,形成了区域经济发展的集群效应。

税收与就业贡献突出。2004年至2018年,中小板公司累计上缴税收14632.55亿元,平均每家公司上缴税收金额从3253.66万元增长到24546.66万元,复合增长率为14.22%;累计提供2797.29万个就业岗位,平均每家公司提供的就业岗位从2004年的1088个增长到2018年4210个,复合增长率为9.44%。

15年来,中小板深耕多层次资本市场试验田,为构建多层次资本市场贡献重要力量。前述负责人表示,未来中小板将持续强化服务实体经济的能力,不断提高上市公司质量,夯实资本市场可持续发展的基石,为打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场作出新贡献。