基金定投亏损时 该怎么办?

纵然基金定投有着省时省力、均摊风险等优势,但真正接触基金定投并付诸行动后,不少投资者仍会出现亏损的情况。眼看着基金定投亏损了,是继续坚持还是停止定投或赎回?相信很多人对此会很纠结。

其实,面对眼前的定投亏损不用慌,先分析亏损的具体原因是什么,然后根据亏损原因来定夺是否继续坚持定投或赎回。

关于定投亏损的具体原因,东方基金总结了以下四点。

一是定投产品情况不好。当定投出现亏损时,首先应该查看该基金产品在过去的三个月、半年、一年和三年不同阶段中的业绩表现和排名情况。如果业绩长期低于同类型基金平均水平又或是在排名上长期靠后,那么说明该基金自身表现不佳,可能在选股上出现了问题,或是基金管理团队能力不好,又或是该产品的基金经理进行了更换等。此时就要及时止损,考虑将投入的资金进行赎回或转换。

二是过度担忧市场波动。牛市时大部分基金是赚钱的,而当遇到熊市或者震荡市时,在基金的净值持续下跌、波动的过程中,定投很有可能会出现亏损。但这些都是基金定投过程中的正常现象,投资者大可不必过于担心,应保持平常心态,坚持下去。要知道,此时正是以低成本积累更多份额、逐渐抄底的好时机,只是因为市场调整、行业轮动而造成基金收益下滑是可以接受的,甚至可以在这个时候加大定投的仓位,不断平摊投资成本。

三是定投时间太短。定投区别于炒股,不需要时时刻刻关心股市走势,看的是长期收益,并不需要太过考虑择时问题。刚刚定投时出现亏损也是情理之中,定投当中的微笑曲线规律就是“开始→亏损→收益→最终收获→......”的过程。定投要走点亏损的弯路,才能摊平成本、迎来收益,这是必须要走的过程。如果定投时间过短,很难摊薄成本,短期亏损的可能性就很大,而只要坚持下去,相信终有一天会扭亏为盈,获取收益。

四是设定预期止盈点,见好就收。很多人会遇到本来已经出现了很高的盈利点,可最终仍是不赚钱甚至赔钱的状况,其实这和投资者没有及时止盈有关。有些投资者在达到预期止盈点时仍迟迟不肯赎回,一味地认为还有一定的上升空间,从而选择继续持有、加仓,以达到赚更多钱的目的。殊不知,长时间的定投不止盈,会使拉低持仓成本的效果越来越差。根据边际收益递减规律,每多增加一份投资成本,边际效用递减。每期定投资金占总投资额比重越来越小,当投资成本积累到一定程度,一次小小的下跌也会跌去大量盈利,使得定投丧失分批投入、降低成本的优势。

总之,一时的市场走势不用太过在意,定投贵在坚持,只要在选好优质基金后,定好预期止盈点,心态放平、坚持不懈地投下去,你终会在定投的道路上收获很多收益。

(CIS)