寻找投资的幸福感

寻找投资的幸福感

管理过百亿元以上的资金,管理的产品多次获得对冲基金权威杂志HFM评选的最佳表现奖,国内最早推崇价值投资的代表之一,曾任君安证券有限责任公司董事副总裁兼投资总监……一个个闪亮的标签,勾勒出天马资产董事长康晓阳的传奇经历。

康晓阳精耕投资事业20余载,穿越牛熊纷争,用成绩确立了在私募圈的行业地位。但作为优秀的投资人,有一件事让他困扰多年,难以释怀,即无论是投资者还是管理者,投资的幸福指数大多很低。

康晓阳表示,投资者的投资预期是波动的,当压力增大的时候,投资行为会与市场表现错位,投资者就很难获得幸福感。对管理者来说,投资的本质就是控制风险,其中最难的是择时和控制风险。

随着AI的兴起尤其是将机器学习运用到投资领域,业内兴起了一场人工智能投资的风潮。康晓阳表示:“人工智能投资类似老师教学生,把特定选择的投资数据、对数据加工形成的特征值以及要求学习的目标提供给机器,让机器通过算法摸索出规律,形成预测能力。”

经过3年的完善与优化,康晓阳特训出了四个机器人Forest、Bridge、Mountain、March,它们更像是四个有特定风格的投资经理,但又比人为投资具有较为明显的优势,包括投资交易一致性强、处理数据速度快而且量大、深度学习迭代升级、扩张的边际成本低等。

康晓阳表示,在搭建好学习平台后,可以让机器人去学习各种交易策略和方法,比如学习巴菲特的选股策略、学习索罗斯的宏观择时策略。“积累的数据越多、质量越好,学习过程就越完善、效率越高,未来可以持续、低成本地开发大量有显著风格差异的机器人投资经理。”

“没有最好的市场,在单位时间里做最好的自己。”在他看来,人类所有生活方式的选择,最终都是为了追求幸福。在投资这个竞争激烈的行业里,使用AI工具可能会走得更远,为投资人实现长期稳定的投资收益。