杠杆资金跑步进场 两市融资余额单日大增110亿元

随着市场人气显著转暖,高风险偏好的杠杆资金表现出强烈进场意愿。

交易所数据显示,9月9日,沪深两市融资余额单日增加了110.03亿元,创近5个月来最大单日增量,沪深两市融资余额随之升至9427.80亿元,也是5月6日后首次重返9400亿元上方。

以申万行业划分,电子、计算机、通信等三大科技类行业融资净买入额排名前三,多只科技细分领域龙头标的获融资客迅猛加仓。

电子行业9日融资规模整体增长24.22亿元。个股方面,京东方A获融资净买入4.38亿元,净买入额高居所有两融标的股首位。虽然京东方A半年报净利润出现同比下滑,但光大证券电子团队认为,这主要是因为面板价格下跌而构成的短期拖累。未来,随着OLED在手机端的大规模应用,公司作为行业领头羊之一,有望深度受益于柔性OLED的快速发展。

闻泰科技、三安光电9日分别获融资净买入1.87亿元和1.44亿元,两者同样是科技细分领域龙头。闻泰科技今年以来在手机ODM(原始设计制造商)市场出货量始终保持领先,公司收购安世半导体事项日前获证监会核准批复。三安光电是国内LED芯片的领军企业,在上半年大部分LED芯片厂商毛利率不到20%的情况下,公司第二季度销售毛利率达到33.32%,龙头优势凸显。

计算机行业9日融资规模整体增长19.27亿元。个股方面,中国长城获融资净买入2.29亿元。国信证券称,中国长城上半年自主安全业务销售收入、市场合同均实现数倍级的增长,公司自主安全整机100万台项目建设有序推进,为后续业务的快速发展提供保障。

中国软件获融资净买入1.22亿元,中科曙光、科大讯飞融资净买入额均超过7000万元。

通信行业9日融资规模整体增长13.33亿元。中兴通讯融资净买入额达到2.62亿元。在所有两融标的中,仅次于京东方A。作为5G领域的绝对龙头,中兴通讯9月以来股价持续走强,月线涨幅已接近30%,成为本轮科技股行情的标杆之一。

光环新网获融资净买入1.54亿元,东土科技获融资净买入9009.92万元,中国联通、东信和平、中际旭创融资净买入额均超过5000万元。

除了科技股获融资客大举加仓外,非银金融行业9日融资规模也出现大幅攀升,整体增长9.95亿元。其中,中国太保获融资净买入1.10亿元位居行业首位,海通证券、中信证券、华创阳安、南京证券、中信建投位居其后,融资净买入额均超过6000万元。

由此可见,“科技+金融”成为融资客近期加码主线,这与众多研究机构推荐的配置组合一致。

招商证券张夏策略团队表示,降准释放流动性带来期限利差扩大有利于长端利率下行,而利率下行叠加风险偏好改善助推股市估值提升。中长期看,企业融资成本下降将对非金融上市公司盈利形成直接提振。“低利率+低社融增速”的组合有望提升股市吸引力,叠加资本市场支持政策和科技上行周期将继续利好“券商+科技股”的表现。