新三板三季度市场盘点：做市交易升温定增热情不减

81亿元

今年第三季度,共有151家新三板公司发布定增预案,数量虽然与去年同期的293家相比大幅下降,但与今年第二季度相比增长5.30%,151份定增预案拟募集资金总额为81.34亿元,环比增长23.49%。

新三板前三季度的各项数据日前出炉。虽然新三板市场各大指数没有大的起伏,但受科创板影响,优质新经济公司受资本追捧,新三板做市指数、创新成指第三季度累计涨幅均超过3%。IPO方面,5家新三板公司成功登陆科创板。另外,151家新三板公司发布定增预案,拟募集资金总额81.34亿元。

今年以来,监管层持续推动新三板存量改革的措施频频落地,全国股转公司相关负责人也在三季度连续发声,一定程度上提振了市场信心和对改革的预期。分析人士认为,新三板市场依然拥有大量优质企业,目前公司估值普遍较低,投资者应关注行业细分龙头,筛选科创属性较强的企业。

科创潜力股持续受追捧

由于科创板的推出,约40家新三板公司(包含已摘牌)申报科创板获得受理,随着部分企业成功登陆科创板,不少具备科创板潜力的公司持续受到投资者的追捧,带动了新三板指数的上涨。

据统计,三板做市指数、创新成指今年7月至9月分别累计上涨3.18%、3.53%,尤其是做市指数的表现亮眼,去年同期该指数下滑10.94%。成交量方面,两大指数分别实现60.11亿元、51.97亿元。个股方面,如有分拆子公司上市预期的成大生物和有科创板上市预期的仁会生物等热门公司,今年以来分别上涨181.09%、38.55%,今年7月至9月,成大生物、仁会生物分别累计上涨66.99%、48.75%。

挂牌与摘牌方面,前三季度新三板新挂牌企业212家,较2018年同期下降51.92%。其中三季度新增挂牌企业60家,略多于二季度的55家。

前三季度摘牌企业达1668家,较2018年同期增加44.79%。其中三季度摘牌企业达745家,一、二季度摘牌企业分别为440家、483家。

定增热情不减

尽管2019年以来,新三板摘牌公司数量增多,整体规模不断缩减,但这个市场依旧存在着不少优质企业。受改革预期再次升温等因素影响,定增市场仍保持一定热情,溢价定增案时有发生。

数据显示,今年第三季度新三板定增市场的热情持续升温,共有151家新三板公司发布定增预案,数量虽然与去年同期的293家相比大幅下降,但与今年第二季度相比增长5.30%;151份定增预案拟募集资金总额为81.34亿元,环比增长23.49%。

从行业上看,发布定增方案的公司主要集中在制造业与信息技术行业,分别拟募资48.37亿元、13.37亿元。与去年同期相比,文化娱乐业遇冷,今年三季度4家公司发布定增预案,拟募资1.25亿元,去年同期为4.84亿元。商业服务业、建筑业拟募资金额上升,分别为3.78亿元、3.27亿元,高于去年同期的1.94亿元、1.87亿元。

由于市场估值偏低,溢价定增的案例频频发生。新三板公司第一物业9月10日发布公告,公司拟以28.76元/股的价格发行不超过34.77万股,发行对象已确定为机构投资者宁波梅山保税港区众咖投资管理合伙企业(有限合伙),本次定增拟募集资金1000万元。

数据显示,第一物业审议本次股票发行方案的董事会决议之日前20个有交易日的平均收盘价为17.55元,停牌前的收盘价为14.46元。同样的例子还有恐龙园,该公司9月发布了定增预案,增发价为8元,恐龙园为竞价交易,当月的平均收盘价为7.09元。

安信证券新三板研究负责人诸海滨表示,从今年半年报看,新三板公司整体业绩有回暖趋势。三板制造、三板医药、三板服务指数成份股业绩大幅回升。各行业里净利润在5000万元以上的公司,净利润总和占据了行业整体净利润的41%以上。因此,质地优良的新三板公司仍有较强的吸金能力。

今年三季度,全国股转公司董事长谢庚带队调研中介机构,促进新三板改革举措落地;全国股转公司总经理徐明、副总经理陈永民分别就投资者适当性管理、精细化分层、差异化服务体系等方面发表了讲话,一定程度上提升了市场的关注度与信心。

诸海滨表示,在新三板改革预期下,投资者可以根据业绩增速、利润体量、估值水平等因素进行深入挖掘,一方面关注符合科创板条件的企业,另一方面寻找业绩增长稳健、仍处估值“洼地”的企业。