长阳科技、久日新材今起招股

长阳科技、久日新材今日披露科创板上市招股书、上市发行安排及初步询价公告,正式启动招股,同时开启网下路演。

长阳科技:反射膜出货面积全球第一

长阳科技成立于2010年,是一家拥有原创技术、核心专利、核心产品研发制造能力并具有较强市场竞争能力的高分子功能膜高新技术企业,主要产品有反射膜、背板基膜、光学基膜等多种高性能功能膜,产品广泛应用于液晶显示、半导体照明、新能源、半导体柔性电路板等领域。其中,公司反射膜产品在2018年获得工信部单项冠军产品荣誉称号。

据披露,长阳科技选择第一套上市标准,保荐机构为华安证券。

招股书显示,2017年末,长阳科技已成为全球光学反射膜细分行业龙头企业,反射膜出货面积位居全球第一,完成反射膜的全面进口替代,打破了国外厂商长期以来的垄断。

从主营业务来看,公司销售收入和利润的主要来源是反射膜、功能膜片材和光学基膜,其中反射膜是公司核心产品。数据显示,2019年上半年公司反射膜销售收入占比为54.66%。

公司表示,在反射膜领域稳扎稳打的同时,将进军技术壁垒更高的光学基膜领域,寻求该领域的技术突破和进口替代。目前,公司已实现光学基膜的小批量生产,正在逐步缩小与国外巨头的技术差距。

据披露,公司系从日本引进光学基膜生产线并于2018年8月安装完成,开始小批量生产光学基膜。2018年和2019年1月至6月,公司分别销售6015.73吨和8673.33吨光学基膜,分别实现销售收入6115.46万元和8100.38万元。随着公司光学基膜生产和技术的稳定,将逐步实现光学基膜的进口替代,成为公司未来业务重要的增长点。

财务数据显示,2016年至2018年及2019 年上半年,公司营业收入分别为3.8亿元、4.67亿元、6.91亿元、3.75亿元,归母净利润分别为0.27亿元、0.25亿元、0.89亿元、0.57亿元。公司预计2019年前三季度营业收入为6.25亿元至6.32亿元,同比增长42.6%至44.19%;预计净利润为0.95亿元至1亿元,同比增长85.76%至95.54%;预计扣非净利润为0.87亿元至0.92亿元,同比增长93.85%至104.99%。

据初步询价公告披露,公司拟公开发行7064.22万股。本次初始战略配售发行数量为353.21万股,占本次发行总数量的5%,跟投金额不超过6000万元。

久日新材:光引发剂市场龙头企业

久日新材是我国光引发剂市场龙头企业,此次同样选择第一套上市标准。公司主要从事系列光引发剂的研发、生产和销售,是全国产量最大、品种最全的光引发剂生产供应商,光引发剂业务市场占有率约30%,在光固化剂领域具有全球影响力。

根据中国感光协会辐射固化委员会统计数据,2017年公司光引发剂产量占我国产量的27.40%。2018年度、2019年1月至3月出口收入占公司主营业务收入的比例分别为45.24%、53.79%。

财务数据显示,2016年至2018年及2019年一季度,公司营业收入分别为6.39亿元、7.4亿元、10.05亿元、4.11亿元,归母净利润分别为0.41亿元、0.51亿元、1.76亿元、0.94亿元。公司预计2019年1月至9月营业收入为11亿元至12亿元,同比增长42.76%至55.74%;实现净利润2.22亿元至2.42亿元,同比增长79.06%至95.19%。

久日新材此次拟募集资金15.95亿元,投向年产87000吨光固化系列材料建设等项目。根据初步询价公告,本次公开发行股票数量为不超过2780.68万股,战略配售对象仅为保荐机构相关子公司,参与跟投的为招商证券投资有限公司,其中初始战略配售数量为111.23万股,占本次发行总规模的4%。