中微公司拟定增募资100亿 加速追赶国际领先企业

证券时报记者 王一鸣

中国的半导体设备商正在加快追赶国外领先企业的步伐。

8月28日晚间，中微公司(688012)披露定增预案，公司拟向特定对象发行股票，募资总额不超过100亿元，其中31.7亿元用于中微产业化基地建设项目、37.5亿元用于中微临港总部和研发中心项目、30.8亿元用于科技储备资金。

同日，公司披露的2020年半年度报告显示，上半年公司实现营业收入9.78亿元，同比增长22.14%；净利润1.19亿元，同比增长291.98%；上半年公司研发投入占营业收入的比例为21.2%。

研发投入仍存差距

据证券时报·e公司记者了解，中微公司主要从事高端半导体设备的研发、生产和销售。公司的等离子体刻蚀设备已应用在国际一线客户从65纳米到14纳米、7纳米和5纳米的集成电路加工制造生产线及先进封装生产线。公司的MOCVD设备在行业领先客户的生产线上大规模投入量产，公司已成为世界排名前列的氮化镓基LED设备制造商。

谈及本次定增目的，中微公司表示，公司所处的半导体设备行业属于技术、资金密集型行业，具有产品技术升级快、研发投入大等特点，半导体设备领域的研发早于应用层面数年，导致公司的产品布局须早于客户的订单需求，同时随着芯片制程不断缩小，半导体设备的技术高门槛客观上要求高强度研发投入。国外领先的同行业可比公司均在研发上投入了大量资金，根据2019年年度报告数据，应用材料和泛林半导体的研发投入分别为20.5亿美元和11.9亿美元，2019年公司研发投入为4.25亿人民币，与国外领先的半导体公司仍有不小差距。建设中微临港总部和研发中心项目，将持续提升在技术研发方面的投入水平，为研发人员提供更好的研发环境，进一步缩小与海外同行业公司在研发方面的差距。

公司介绍，中微产业化基地建设项目将进一步扩充公司的产品产能，有助于提高公司产品的市场占有率，从而提高公司的盈利水平；中微临港总部和研发中心项目将为公司研发项目的顺利进行和成果转化提供更有利的硬件设施支持，有助于公司持续推出满足更先进芯片制造工艺的设备，从而不断巩固和提高技术先进性；科技储备资金项目将满足公司研发领域拓展、半导体设备新产品量产、产业外延扩张发展中对资金的需求，逐步拓展主营业务的发展空间，为公司经营发展提供相应的资金保障。

据悉，本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的15%；采取询价发行方式，发行价不低于定价基准日前20个交易日均价的80%；发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让；本次发行亦不会导致公司的控制权发生变化。

两项目实施周期5年

回看具体定增募投项目，其中中微产业化基地建设项目方面，公司计划在上海临港新片区以及南昌市高新区新建生产基地，进一步扩充公司集成电路设备及泛半导体设备产品线产能。中微临港产业化基地项目地块总占地面积约157.5亩，规划总建筑面积约180000㎡；中微南昌产业化基地项目占地面积约130亩，拟新建生产基地建筑面积约140000㎡。该项目建成并达产后，主要用于生产集成电路设备、泛半导体领域生产及检测设备，以及部分零部件等。

中微临港总部和研发中心项目方面，项目地块总占地面积约25.05亩，规划总建筑面积约105000㎡。项目建成后，将成为公司临港总部和研发中心，集办公、研发、试验、服务等功能于一体，从硬件设施层面满足公司集成电路设备、泛半导体设备、关键零部件等的研发需求。项目的研发投入将用于新产品的研发工作，除刻蚀设备、薄膜沉积设备等优势产品研发及产业化外，还将开展前瞻性技术研究、推动集成电路生产设备及零部件国产化、推进泛半导体设备产品的研发及产业化等。

上述两个项目预计实施周期均为5年。科技储备资金则将用于满足营运资金、研发以及相关产业的扩张等需求。

中微公司认为，随着各募投项目建成，将进一步扩充公司主要产品的产能、丰富产品结构、降低生产成本，进一步提升公司的竞争能力。

谈及对盈利能力的影响，公司表示，募投项目的经营效益需要一定时间才能体现，因此发行后总股本增加会致使公司每股收益被摊薄。募资投资项目到账后，将为公司主业发展提供长期发展资金，随着主业进一步做强做大，公司的盈利能力和经营业绩将显著提升。

同日中微公司披露的半年报显示，报告期内公司营业收入同比增长22.14%；同期归属股东净利润同比增长291.98%；归属股东扣非后净利润同比增长81.93%。

在经营情况分析中，中微公司介绍，上半年全球半导体产业、LED产业及设备产业呈现下滑态势，中国芯片设备市场保持较高程度的投资规模，但不同客户投资进度出现结构分化的差异。公司坚持以市场和客户需求为导向，推动以研发创新为驱动的高质量增长策略，抓住重点客户扩产投资机会，公司在刻蚀设备和MOCVD设备研发、市场布局等诸多方面持续取得进展，产品不断获得海内外客户的认可，为持续健康发展提供了有力支撑。