优化挂牌准入条件推进精选层持股行权

证券时报记者 朱凯

全国股转公司总经理徐明在第三届中小投资者服务论坛上表示，新证券法就是一部投资者保护法。与原证券法相比，新证券法在立法理念、立法对象、立法体例和立法制度上实现突破和创新，体现了自己的特色。证券法修订前，新三板市场所依据的仅仅是行政法规，法律地位不足。根据新证券法的规定，新三板作为目前唯一一家国务院批准的其他全国性证券交易场所，与证券交易所具有相同的法律地位。

徐明表示，对于新三板市场投资者保护而言，要继续加强诚信建设。要就诚信建设出台专门规则，并在挂牌准入、市场分层、股票发行等多个领域加强失信联合惩戒措施的运用，把诚信建设进一步做深做实，引导挂牌公司诚信经营、不说假话、不做假账，做到尊重投资者、敬畏投资者、回报投资者，同时要继续完善法治环境。

提升挂牌公司质量是投资者保护的关键，也是实现新三板市场长远健康发展的根本前提。徐明介绍，下一步，新三板将优化挂牌准入条件，吸引优质企业挂牌，通过把好市场入口关提升挂牌公司质量；分类施策、科学监管，以全面深化新三板改革为契机，进一步完善差异化信息披露体系，同时以公司治理新规落地为契机，督促公司严格落实公司治理和内控要求，切实做到真实透明、治理规范、内控有效，并积极回报投资者；健全摘牌机制，推动摘牌细则出台，及时出清未披露定期报告、丧失持续经营能力、存在重大违法等的公司，并在摘牌过程中对投资者的利益诉求予以重点考虑和关注；加大违法违规处置，坚决打击欺诈发行、重大信息披露违法、破坏公平交易原则等各类侵犯投资者利益的违法违规行为，捍卫法治的尊严，维护规则权威，保护投资者合法权益。

徐明指出，全国股转公司将积极配合证监会、投服中心等推进精选层持股行权工作，做好代表人诉讼、支持诉讼、先行赔付等救济机制在新三板的应用研究；加强与司法机关沟通，配合有关部门进一步完善多元纠纷解决机制；做好投资者教育工作，帮助投资者理性认识并投资新三板。

中证中小投资者服务中心/供图 翟超/制图