海外避险

上海的张女士上个月总算把自己的一套房子卖了。
“挂牌半年多了,后来比挂牌价降了20万元才卖出去。总价300多万元,我想先在多伦多买套公寓。”张女士告诉中国证券报记者。
张女士供职于某教育培训机构,在北京和上海各有一套房产,3年前技术移民到加拿大,但主要资产、收入来源仍在国内。今年初,张女士决定卖掉一套在上海的房子。
张女士说,她一直在观望,希望房价能再涨点才卖,但从目前情况看,要涨已经很难了。再不卖,可能还要跌。而且,目前人民币对加元升值得挺厉害,是很好的购汇时机。和她一起移民的大多数人在去年楼市限购政策推出后不久就卖了国内的房子,到多伦多、温哥华等地掀起一股华人购房热潮。“我出手已经晚了,亏了!”张女士后悔不迭。
从国内汇款到海外账户的渠道,其方便程度也已超出大多数人的想象。她之前从国内给在温哥华的儿子汇生活费时,刚开始还通过中资银行。后来就通过一个朋友介绍的汇款公司。“我在国内给这家汇款公司人民币,儿子在温哥华直接拿加元。手续费和银行一样,非常方便。”张女士表示,这次卖了房子后,也打算通过这家汇款公司直接把人民币转成海外账户上的加元。“他们的汇率也是按照央行当天公布的数据。关键是方便,手续简单。”
移民潮造成的资本外流在今年显得尤为突出。
美国移民服务局11月发布的最新数据显示,今年投资移民美国的移民中,中国人占四分之三。中国从1999年以后迎来了第三波投资移民潮。不同的是,这一波移民的手段主要是投资,因此这一波正不断扩大的移民潮又被称为是移资潮。招商银行发布的2011中国私人财富报告显示,中国有50万人投资资产超过千万元,近60%接受调查的内地富人都已经完成投资移民或者是有投资移民的考虑,而这一趋势在个人可投资资产在1亿元以上的群体中表现尤为明显。
“我曾在国外留学,那种只有钱没事业的感觉很糟糕。”身家上亿的“富二代”小朱并不打算移民,但小朱最近把家族企业中的一部分流动资金配置成了美元,而且把账户开在了香港的外资银行。“人民币对美元的即期汇率在跌,无本金交割远期外汇NDF也显示一年以后人民币对美元走贬。为了避险也要多配美元。”小朱解释道。
资本利用汇差套利也日益显著。
杭州一家大型民营制造企业总经理罗浩然(化名)最近也在香港逗留了半个月左右。他在香港的主要任务也是观察离岸市场套利避险的机会。
罗浩然介绍,香港离岸人民币对美元汇率(CNHK)与央行公布的中间价有差价,香港的比内地高。贸易商完全可以在香港市场上把美元换成人民币,然后,由于内地的人民币对美元汇率低于香港,那么再在内地把人民币换成美元。只要这些交易有“真实贸易背景”就是合法的。
罗浩然的说法得到了中国银行国际结算部相关负责人的确认。该人士指出,今年9月末时,央行公布的人民币对美元中间价为6.39左右,但香港离岸人民币对美元汇率高达6.51,两者相差1200基点。在这种情况下,贸易商购汇在内地做,结汇在香港做就能实现套利。而这种做法也是导致近期外汇占款减少的重要原因。
罗浩然还告诉中国证券报记者,企业把资金同时放在国内和离岸两个市场更加容易套利和规避风险。