分级基金五霸之国泰分级：厚积薄发打造行业分级专家

[年终策划]透析分级基金五霸 龙头银华4产品涨幅翻倍

由于国泰基金在分级产品上宣传得力，加之公司分级业绩表现突出，受到市场的追捧，相关产品暴增7.5倍

作为分级五霸之一的国泰基金公司（以下简称“国泰”），最自豪的不仅是2014年相关产品规模暴增了7.5倍，更是通过近一年的分级基金普及教育，国泰已经在众多中小投资者心中牢牢树立了“行业分级专家”这一高大形象。

房地产、医药分级基金表现突出

国泰打造行业分级基金专家形象的战略定位一开始就取得了巨大成功。

国泰现有的3只分级基金均属于行业分级基金。2013年2月6日，国泰推出国内首只行业分级产品——国泰国证房地产行业指数分级（爱基,净值,资讯）。由于国泰在如何发展行业分级基金方面一开始就有非常精准的定位，以及与之相得益彰的产品设计，这只基金仅用了不到半年的时间，场内规模就很快达到近20亿元；而到了2014年年末，场内规模更是突破了30亿元，其中，房地产B在12月份的日均交易量达到3.54亿元。

在房地产分级取得成功之后，国泰又相继推出了国泰国证医药卫生行业指数分级（爱基,净值,资讯）基金和国泰国证食品饮料行业指数分级（爱基,净值,资讯）基金。至此，从地产、医药再到食品饮料，国泰基金既覆盖了高波动行业，也率先在低波动行业有所准备。

也正是基于对行业分级基金定位的精准认知，国泰系分级产品演绎了一程厚积薄发的发展曲线，实现了规模和业绩的双丰收。据Wind数据显示，2014年国泰地产母基金涨幅72.03%，而杠杆份额房地产B（150118）的涨幅更是高达158.1%。另一只国泰医药指数分级基金规模也从3.5亿元迅速增长到了100亿元。

帮助分级基金走入寻常百姓家

除了专注于发展行业分级基金，国泰还特别重视分级基金走近普通中小投资者的工作。

“国泰基金做分级产品是为资本市场提供投资工具，而所提供的对象绝不仅限于所谓的机构投资者和大户，也面向‘中国大妈’等散户投资者。”国泰量化投资事业部总经理沙骎告诉《投资者报》，除了提供工具之外，国泰也提供一系列针对分级基金的投资服务。

值得一提的是，尽管指数型分级基金是被动投资产品，但国泰依旧在投研上毫不放松，不仅研究各种分级基金玩法，还制作各种营销工具将复杂的套利原理通俗易懂地展示给最普通的投资者。2013年国泰基金还敢为业内先，率先成立了以趣味方式普及ETF和分级基金知识的微信公众号“ETF和分级圈”（微信号：etfhefenji），目前粉丝近20000人，囊括对ETF和分级基金感兴趣的机构投资者和个人投资者。该号不但以趣味方式讲述分级基金基础原理，投资策略，也提示投资机会。部分券商可T+2日完成分级基金溢价套利一事就由“ETF和分级圈”率先披露，造福万千中小投资者，不但降低了套利风险，更提高了套利效率。

据沙骎介绍，在2014年年底分级基金行情井喷之前，国泰基金量化投资团队就着手举行了一系列量化投资品牌论坛等活动，通过专业投研人士与投资者面对面交流，既普及了如何把握分级基金的投资机会，也提示了相应的风险与收益，为迎接接下来的分级基金行情做了极好的铺垫。

“国泰肯花大的精力来帮助分级基金走入寻常百姓家，这源于国泰的发展理念——国泰基金既要成为资本市场资产管理专家，具备出色的主动投资管理能力；也要成为提供资产配置工具的专家。”国泰基金副总经理周向勇告诉《投资者报》，对国泰来说，如果投资者想参与基金操作，国泰基金会在第一时间提供包括金融ETF、国债ETF、黄金ETF、纳指ETF以及房地产分级、医药分级、食品分级等很多很有意思的工具，帮助其把握投资机会，实现自主投资。■