解构中原银行整合1+1能否大于2？

自去年12月26日正式开业以来，中原银行董事长及行长便在河南省内密集开展考察与拜访活动，与周口、驻马店、开封等市的主政者商谈合作。

而在这背后的追求则是该行制定的五年发展规划，在2019年实现确保5200亿元的资产规模，年均增长率19%，力争达到6200亿元的资产规模，并力争实现上市。

不过，接受采访的业内人士认为，中原银行要实现业务大发展，还面临着很多考验，例如作为至今为止最大规模的地方银行整合案例，如何把各家银行真正整合成一块。

整合

一个令河南省难以回避的事实是，河南省金融业仍然欠发达，全省超过千亿资产规模的城商行仅郑州银行一家。从数据来看，河南省贷款占GDP比重为72%，而全国平均水平却是135%。

在解释成立中原银行的原因时，河南省政府金融办主任孙新雷曾解释，河南省17家城商行都是独立运作，受地域限制，有些城商行有大量资金无法贷出，有些城商行则缺乏资金放贷。河南需要一家省级商业银行，用于统筹调配各城商行之间的资金盈余，更好地将资金运用于建设中，提高资金利用率。

现任河南某城商行高管的周成(化名)记得，第一次听到河南省城商行整合计划的时候还是在2005年左右，只不过那个时候计划成立的是“中原发展银行”。周成回忆道，与最终成型的计划不同，初期的城商行重组计划包括郑州银行、洛阳银行等六家城商行，并非现在的十三家。

值得注意的是，参与中原银行筹建的13家城商行均是发展较为缓慢的银行，发展情况较好的郑州银行、洛阳银行、平顶山银行、焦作银行则继续独立发展。

“选择现在的13家银行进行重组，是省政府研究之后形成的方案”，在接受采访时，中原银行董事长窦荣兴这样解释道。按照公开的发展规划，中原银行的组建按照“13+X+Y”的方式，其中13即指河南省内除郑州银行、洛阳银行、平顶山银行、焦作银行外的13家城商行；X代表未参加合并的上述4市各合并一个城区农村信用社或通过其他方式设立分支机构；Y代表有限考虑老股东情况下的增资扩股，引进战略投资者。

周成介绍到，参与重组的13家城商行资产质量都不算好，选择他们进行重组大有“抱团取暖”之意。“资质好的、资产质量高的银行没必要和他们一起重整。”

据了解，从2013年下半年开始，中原银行的筹建经历了四个阶段：准备动员、清产核实、坐实资产和股权折价、筹建开业四个阶段。在资产重组的方式上，窦荣兴解释称，“为了保证中原银行的顺利组建，最终由河南省政府决定，以现金方式将13家城商行的不良资产买断、剥离。”

记者了解到，截至2013年底，清产核资前中原银行总资产达到1866.26亿元，各项总贷款916.15亿元，各项存款总额1487.92亿元，拥有员工9953人，营业网点406家。

在股权结构方面，中原银行是“混合所有制”，窦荣兴透露，目前的股权结构中政府资本占比很小，已形成“天坛式”的股权结构，“原来合并过来的13家银行的股东作为‘基础股东’，再上一个层级为‘主要股东’，再上一个层级为‘大股东’或者叫‘战略股东’”。窦荣兴表示，中原银行并不存在严格意义上的控股方，而战略股东方面则不便透露，“因为我们还在继续做。”

任重道远

目前，重组之后的中原银行资产规模达到2200亿，员工万人左右。从总行高管结构来看，中原银行大有“革故鼎新”之势。窦荣兴历任中信银行(行情,问诊)郑州分行行长、中信银行总行批发业务总监兼公司银行部总经理；行长王炯则曾任中信海南分行行长。

根据记者了解到的信息，除来自于河南地方城商行外，目前中原银行十余名高管人员中多人曾任职于中信银行，分管部门包括公司银行部、金融市场部、总行营业部、风险管理部、网络金融部等。“重组之后又是一次重新洗牌，现在很难说是好事还是坏事，规模大了以后，有更大的回旋余地，但风险也可能会积累，相辅相成。”一位股份制银行高管坦言。

值得注意的是，中原银行早已确定了业务发展的方向。在一份“中原银行五年发展规划”上，中原银行的规划是在2019年实现确保5200亿元的资产规模，年均增长率19%，力争达到6200亿元的资产规模，年均增长率23%，存款市场占有率达4.03%。而带动发展的引擎则是村镇银行和互联网金融。“中原银行如果想发展起来，还是要做小微，其实在农村有很广阔的市场。”一位郑州城商行人士这样评价道。其实，河南省早在两年前便开始在城商行发展立足小微的“草根金融模式”，2012年以来，包括洛阳银行、三门峡银行、许昌银行等多家城商行均建立了小微企业服务中心，河南银监局原局长李伏安曾要求“要按街道、按企业地址对小企业和个体工商户提供‘扫街式’金融服务。”

然而，立足于小微业务则要求更高的风控水平。“现在经济形势不好，风险很大，做中小企业业务关键是创新担保方式，比如我们做林权抵押，后来就做不下去了”，河南某城商行高管坦言，近两年，这家在省内排名靠前的城商行，不良率从之前的2%左右增至4%。

针对于此，中原银行也在规划中提出，“构建两级风险管理体系”，在总部和分行两个层面展开内部控制组织体系、内控岗责任体系、内控业务流程和管理体系、内部控制工具体系、内部控制考评体系的优化构建。按照规划数据，在2019年，中原银行不良率将降至1%。

与此同时，创新业务也将成为中原银行发展的重点。除打造网上银行平台、实现现有业务“线上化”以外，中原银行也提出加强与物流产业、三农产业、文化产业的合作，打造农金银行、物流银行、旅游文化银行等特色业务。

“中原银行的业务创新目前只能停留在口头上，必须经过一系列的规划，一系列的培训。中原银行如果切入市场快的话，两年应该有起色，如果两年还没有起色的话那就更难做。”在周成看来，最能决定中原银行发展的是管理团队的执行力。“最大的问题是把各家银行真正整合成一块。如果真的要实现业务发展，需要机构设置、业务团队的大更新，但是做起来太难。”

真正的整合似乎仍然“任重道远”。记者从参与中原银行筹建的某城商行人士了解到，目前，在该分行，除部分行领导调任总行任职外，分行人事和机构设置暂未接到更新计划。“班子还是以前的班子，目前分行的人员应该不会有大变动。”该人士称。

中央财经大学郭田勇教授认为“现在整个银行业增长速度都在向下走，中原银行可能有政府的支持，它的发展应该会比一般城商行要快，但是在新常态下，实现爆发性增长困难还是比较大的。”