汇金系券商融资衔枚疾进 银河百亿增发中金H股IPO

汇金系券商融资衔枚疾进 银河百亿增发中金H股IPO

导读

“最后一批中介机构将在4月正式确定并进场。”一位接近中金公司的知情人士透露，“按目前进度推算，不出意外，中金H股IPO申请或将在今年6月前后向港交所递交，而今年三季度将是正式发行和挂牌的时间窗口。”

本报记者 罗诺 北京报道

汇金系旗下券商正集体谋动。

3月26日，银河证券（06881.HK）H股增发案无悬念通过股东大会审核。而这一20亿股的再融资方案将至少为其带来超过百亿人民币的增量资金。

“对银河证券‘金控’之路来说，此次增发可谓是其‘三级跳’中的第二步跨越。”一位接近于银河证券控股方中投公司的知情人士评价，“自银河借助H股上市后完成‘逆袭’的第一步跨越后，其正借助资本的力量为汇金系券商转型提供着标杆的示范作用。”

与此同时，21世纪经济报道记者获悉，同为汇金系旗下的券商——中金公司将正式开启H股IPO之旅，或将在今年三季度登陆H股。

此外，同属于汇金系旗下的申万宏源（000166.SZ）也刚在2015年完成了合并和更名，正在布局自己的“金控”之路。

中金H股或三季度成行

“最后一批中介机构将在4月正式确定并进场。”一位接近中金公司的知情人士向21世纪经济报道记者透露。随着新任董事长毕明建的上任，其被搁置数月的H股IPO正式启动。

“按目前进度推算，不出意外，中金H股IPO申请或将在今年6月前后向港交所递交，而今年三季度将是正式发行和挂牌的时间窗口。”上述知情人士透露。

“虽然有一点晚，但这次上市或将成为中金走出低谷并完成‘逆袭’的契机。”上述知情人士坦言，银河证券的“逆袭”之路或将成为中金公司的榜样。

目前中金的境况与2013年H股上市之前的银河证券尤其相似。而2013年下半年的H股IPO成为了银河证券的分水岭，募得的65亿现金为其近一年多来资本升级的大飞越奠定了基础。据其斯时募资公告显示，大部分资金都用于发展两融业务。

据21世纪经济报道记者获得的数据显示，截至2014年年底，两市两融余额约为1.2万亿，而银河证券融资融券余额量则近7000亿，市场占有率近6%，排名行业第四。银河证券去年两融等类贷款业务收入占公司总营业收入的比例约30%。

而随着牛市的到来，两融业务的发展空间更进一步被打开。

“银河证券的H股再融资是其‘逆袭’三级跳的第二步，其节奏完全踏准了市场，其此次增发的百亿资金如果尽快到位，将正好应用于今年继续大幅增长的两融业务之中。”上述知情人士表示。

有了“同胞”公司银河证券逆袭的先例，中金公司H股发行也同样被寄予厚望。

“目前中金公司H股的融资规模还未正式确定，但其融资规模至少也在百亿级别以上。”上述知情人士透露，其上市目标也同样剑指类似申万宏源和银河证券的“金控”之路。

银河A股或年底回归

对于汇金系券商的“金控”布局，在申万宏源完成合并之后，与中金H股IPO同样受到关注的是银河证券的A股回归之旅。

早在2014年3月2日晚间，刚在H股挂牌上市仅半年有余的银河证券便公告了A股发行方案，其此次获得董事会批准的A股发行数量将不超过16.93亿股，不超过发行后公司总股本约18.35%。

同年8月底，银河证券向证监会递交了A股IPO申请并获得受理，其A股回归之旅正式启动。

21世纪经济报道记者获悉，目前银河证券在A股拟IPO的排队名单中大约排在200多位的名次，按目前A股IPO每个月近30家的发行速度，不出意外的话，银河证券A股IPO将在今年年底左右上市。

银河证券的A股回归融资量级也同样近百亿。

据银河证券A股招股说明书预披露显示，其发行A股股票数量为不超过16.94亿股，若以近日银河证券H股收盘价格约为8.57港元（折合人民币约6.86元）作为参照定价，那么其A股IPO融资总额最多将达116亿人民币。（编辑 巫燕玲）