“中山账户”做局蹦极式报价 股转系统零容忍推窗口指导

“中山账户”做局蹦极式报价 股转系统零容忍推窗口指导

导读

除了启动调查此次交易账户及投资者以外，股转系统还表示券商应该勤勉尽责，并且指出对于相关主办券商，如查实未尽责，全国股转公司也将一并采取自律监管措施。

本报记者 谷枫 北京报道

3月26日，新三板挂牌企业华恒生物（831088）的股价一瞬间冲到了758元每股，股价涨幅高达360%。紧接着3月27日，该股票再现“蹦极式”涨幅，股价被一笔1000股的成交拉到了1058元每股的价位。

纵观华恒生物近期的成交，股价从110元到1058元用了4个交易日，而总成交量却仅为6000股，不得不说上演了一出疯狂的价格游戏。

事实上，记者从全国中小企业股份转让系统（“股转系统”）处了解到，华恒生物千元的价格来自于同一个营业部的几个账户，即中信证券中山市中山四路证券营业部的“中山市广安居企业投资管理有限公司”账户、“中山市八通街商务服务有限公司”账户、“中山市三宝股权投资管理有限公司”账户和“谭均豪”账户等四个账户。

而对于这一事件，股转公司表态零容忍。全国股转公司副总经理隋强表示，全国股转公司将密切监控市场价格的异常波动情形，严厉打击各种违法违规的交易行为，坚决维护市场正常交易秩序，切实保障公开市场的公平公正。

据了解，股转系统对该事件已经启动了相应的调查程序。

“蹦极式”报价扰乱市场

华恒生物并不是该价格游戏唯一的标的，该营业部下的这几个账户还在其他一些采用协议转让的股票上玩着同样的价格游戏。

根据股转系统提供信息显示，2015年3月23日至27日，共有40笔交易以超高价格成交，涉及协议转让股票包括华恒生物、中科软（430002）、冰洋科技（830785）、新网程（430269）、联宇技术（430252）、昌信农贷（831506）、富机达能（430061）、同辉佳视（430090）。

其中，华恒生物成交6笔，成交价格110元至1058元不等；昌信农贷成交24笔，成交价格118元至520元不等；联宇技术成交4笔，成交价格均为120元；新网程2笔，成交价格分别为150元和198元；富机达能、同辉佳视、冰洋科技各成交1笔，成交价格分别为120元、120元、288.88元。

上述期间，股转系统出现超高价格申报合计263笔，涉及九鼎投资、华恒生物、中科软、车头制药等61只协议转让股票，涉及投资者合计90名，其中机构投资者8名，自然人投资者82名。

一位股转系统的内部人士告诉记者，除了成交以外，这些账户还报出了一些十分离谱的价格，如参与华恒生物股票交易的账户在交易报价中出现了千元，甚至99999.99元/股的买卖报单。

隋强在通报会上讲到，这类交易行为严重干扰了市场正常的交易秩序和正常的价格形成机制。对于这类行为，全国股转公司态度坚决、明确，即坚持“零容忍”，坚决亮剑、坚决处理、绝不姑息、绝不手软。

隋强还表示，在上周便已经对相关账户启动了前置措施，包括要求相关投资者提交投资交易说明以及合规交易承诺，另外还将相关账户在交易检查系统中纳入到重点监控账户中。

除了启动调查此次交易账户及投资者以外，股转系统还表示券商应该勤勉尽责，并且指出对于相关主办券商，如查实未尽责，全国股转公司也将一并采取自律监管措施。

一位北京地区券商人士告诉21世纪经济报道的记者：“今日已经接到了来自于股转系统的窗口指导了，要求报的价格比较离谱的客户撤单。”

协议转让何去何从

华恒生物股价暴涨的事情并不是孤列，今日另一家采取协议转让方式的公司中窑股份（830949）股价便半日内暴增了1161%。

据股转系统数据显示，3月31日上午，中窑股份共成交4笔交易，成交股数16000万股，最高成交价5.55元/股，最低成交价5.50元/股，平均成交价5.53元/股，成交金额8.852万元。

值得注意的是，中窑股份在前一交易日收盘价仅为0.44元/股，截至上午收盘，中窑股份成交价5.55元/股，涨幅达到了1161.36%。

暴涨暴跌的情况在新三板上已经屡见不鲜，此前九鼎投资从600多元的价位直奔1元，另外还有公司借助协议转让平台股东之间以0.01元的价格交易股权，而这些价格波动过大的股票均采用协议转让方式。

前述股转系统内部的人士告诉记者：“协议转让即双方在场外协商，在场内确认成交，很多成交价格具有一定的价外因素。”

事实上便有市场人士认为，既然股转系统已经推出了做市转让方式，以及未来将要推出竞合竞价的转让方式，那么协议转让作为一种价值发现功能相对较弱，对市场流动性改善贡献较小的转让方式应该被淘汰。

记者从股转系统处了解到，对于协议转让方式的优化将会在今年完成，这同时也是股转系统今年重要工作之一。

“现在的几种安排包括未来协议转让可能会被剔除，还有一种可能是将协议转让安排在盘后进行，目前也都还在研究当中。”前述股转系统的内部人士透露。

另外，近期股转系统发布了两个指数，一个是三板成指，也就是基于市场全样本的成份指数，这里面既包括做市交易股票也包括协议交易股票，因为协议交易价格的不连续性，三板成指只做收盘指数，主要功能是表征性。

全国股转公司总经理谢庚便表示，未来也有可能会将协议转让的交易剔除出指数制作当中。（编辑 简俊东）