中科招商第二轮定增门槛提至2亿 继王亚伟后腾讯或入股

中科招商(832168)这场合计近90亿元的定增“盛宴”，一些机构已经无缘参与。

“我报名都好几天了，额度拿不到。”4月15日，离中科招商新的定增公告发布不到一周，一位大型信托公司负责人对21世纪经济报道记者表示。

在4月8日发布50.3亿元定增的认购结果之后，4月9日晚间，中科招商公司启动新一轮定增，同样拟以18元/股的价格，向不超过15名特定投资人定向增发股份不超过1.95亿股，募集资金不超过35.1亿元。

这注定是“土豪”的战场。21世纪经济报道记者从一位曾负责该项目的华南券商人士处了解到，第一轮50.3亿元认购结果中，“公募一哥”王亚伟借道资管计划入股约5亿元。而目前正开展的第二轮35.1亿元定增认购门槛已升至2亿元。

多位中介券商、投资机构人士也表示，中科招商此轮定增已经内定15名投资者，因此多数有申报意向的机构均无缘此轮定增。

其中，有两名接近该项目的人士对21世纪经济报道记者表示，腾讯公司已参与中科招商第二轮的定增。

“巨无霸”定增拆分三批

4月15日，多家机构在遗憾未拿到份额的同时也感叹，“年内应该没有第三轮定增了。”资金对于中科招商定增的兴趣似乎比市场预期得更为浓厚。

3月20日，中科招商正式登陆新三板，公司在公开转让说明书中也早早公开透露定增信号：拟向不超过30名投资者定向发行不超过5亿股普通股，募集不超过90亿元资金。

90亿元“巨无霸”定增引发市场轰动。但一周后的3月26日，中科招商公布了总额为50.4亿元的股票发行方案，随后4月8日公布了50.3亿元的实际认购情况，尽管数额较募资计划大幅缩水，不过仍刷新新三板单笔融资纪录。4月9日公司又披露了总额为35.1亿元的定增方案。

实际上，这是对最初的90亿元募资额的“拆分”。中科招商董事长单祥双间接对21世纪经济报道记者回应称，公司实施的50.3亿定增和即将开展的35.1亿定增，以及年初的4.95亿现金定增，总和基本是按90亿定增计划实施的。

2月，中科招商分别向深圳平安大华汇通财富管理有限公司、深圳市合其明股权投资合伙企业以每股10.83元的价格定向增发877.19万股和3693.44万股，引入战略投资者。

单祥双表示，50.3亿定增由于受资金额度和出资主体数量双重限制，未能满足投资者的踊跃认购，接下来的35.1亿定增主要是为满足既符合入资条件，又打了定金的部分投资者的投资需求，同时拟引进与中科招商有重大战略协同效应的大型机构。

对于分拆募资的原因，前述接近该项目的华南券商人士分析，一是发的金额大，全国股转系统规定每次定增对象不超过35人，平均下来每家资金就比较大，二是分拆后股东进来的数量会多一些，易于分散单个股东的股权，对接下来有望实施的竞价交易或者转板有帮助。

值得注意的是，2月份的定增价格仅为10.8元/股，而3月及4月的两笔定增价格已升了66.67%至18元/股。

业内人士分析，先进来的战略投资者有“价格优惠”，肯定是与中科招商有战略合作关系。不过，尽管价格大幅提升，也难挡资金热情。

21世纪经济报道记者从中介券商处获悉，中科招商定增认购的起点一再提升，3月份启动定增时最初的起点是2000多万元，到4月份第二轮定增，起点已提升至2亿元。

“第一轮定增对象基本是先在中介券商处申报，再按资金额度大小排序，大资金优先获得额度，但第二轮定增本来我们在做宣传接受咨询和申报，但被通知停止宣传了。”前述华南券商人士告诉21世纪经济报道记者。

4月14日、15日，多位中介券商人士表示，截至目前，中科招商此轮定增已经内定15名投资者，因此多数有申报意向的机构均无缘此轮定增。

“明星”股东站台

新三板的财富效应也吸引着一些资本市场“明星”股东的进场。近期，格上理财研究中心报告显示，前“公募一姐”王茹远执掌的宏流投资有限公司也发行了新三板基金产品。

此外，21世纪经济报道记者获悉，前“公募一哥”王亚伟通过资管产品间接参与了中科招商的定增，而在新一轮35.1亿元定增中，腾讯或参与其中。

回头看4月8日出炉的中科招商50.3亿元定增认购结果，有32名投资者拟参与定增2.79亿股，包括11名自然人投资者、15名机构投资者、6只资管产品，认购金额为4986万元到49986万元不等，其中单笔最大的为中铁宝盈宝鑫7号特定客户资产管理计划拟认购的49986万元。

前述接近该项目的华南券商人士向21世纪经济报道记者证实，王亚伟确实通过上述资管计划认购了近5亿资金从而间接入股中科招商，但尚不清楚是个人还是公司的资金，“反正不差钱”。

此外，有两个接近该项目的人士对记者表示，腾讯公司已参与中科招商第二轮的定增。“这轮已经没有名额了，腾讯都进来玩了。” 其中一位人士称。

对于腾讯是否入股，21世纪经济报道记者向腾讯投资并购部负责人求证，对方电话处于关机中，中科招商负责人则表示暂不接受采访。

“王亚伟和腾讯的入股无疑对中科招商的估值会有很大的影响，他们的进来不止是资金的进入，可能还会为中科招商带来各方面的资源，也增加了合作、互联网金融方面的想象。”广证恒生新三板研究负责人对记者表示。

记者查询公告发现，在第一轮50.3亿元的定增对象中，金葵花网络科技有限公司以20016万元参与认购，这也是此轮公布的定增对象中唯一一家从事互联网金融的。