四大行一季度利润增速不足2% 资产减值损失大增

2015年首个季度，四大行交出的成绩单并不理想。

4月29日晚间，工商银行、中国银行、建设银行齐齐发布2015年一季度报告。加上此前已发一季报的农行，财报显示，截至3月31日，工、农、中、建一季度分别实现归属于股东的净利润743.2亿、541.2亿、458.4亿和670亿元，合计逾2400亿元。

据21世纪经济报道记者统计，四大行一季度的净利润增速均在2%以内，工、农、中、建分别为1.39%、1.49%、1.05%和1.86%。“利润增速降至冰点”的说法并不为过。

日前，普华永道发布报告指，受资产负债两端挑战，2015年上市银行净利润增速将普遍降至个位数，甚至不排除个别银行出现净利润负增长。

无独有偶，平安证券此前亦作出预测，一季度上市银行业绩增速为3.6%，大行净利润增速基本维持在0-2%的低速增长；申万宏源的预期与此一致。息差下滑和手续费增速趋缓被认为是国有大行压力较大的重要原因。

不良压力凸显

四大行一季度净利润增速仅维持在不足2%的水平，是什么吞噬了银行业的净利润？大幅计提资产减值损失是其中的一个重要原因。

据21世纪经济报道记者统计，工、农、中、建四大行一季度的资产减值损失分别为208亿元、201亿元、138亿元和200亿元；除中行同比小幅下降外，工行、农行、建行较2014年一季度资产减值损失同比增长高达52.2%、50.6%和73.1%。

对此，建行在一季报中亦直言：“充分考虑当前宏观经济形势变化对信贷资产质量的影响，我行相应地增加计提贷款损失准备。”

另一方面，与市场预期一致的是，受整体经济下行、信贷资产质量风险上升的影响，商业银行不良贷款的“危机”仍在发酵。截至一季度末，四大行悉数难逃“不良双升”的困境。

据记者统计，一季度工、农、中、建的不良贷款余额分别为1455.5亿、1399.6亿、1167.8亿、1272.8亿，不良率分别为1.29%、1.65%、1.33%、1.3%，较2014年末分别上升0.16、0.11、0.15、0.11个百分点。

拨备覆盖率方面，除工行180.4%的拨备覆盖率与去年年末几近持平外，农行、中行、建行一季度的拨备覆盖率较去年年末的下降幅度则集中于15-20个百分点。

此外，值得注意的是，农行一季度县域不良贷款率高达1.95%，较2014年年末上升0.13个百分点。

盈利能力下滑

财务报告显示，截至一季度末，工、农、中、建四大行的资产总额分别为21.4万亿、16.8万亿、16万亿、17.5万亿，分别较去年末增加3.8%、4.9%、5%、4.4%。

值得注意的是，四大行一季度的ROE均呈现不同程度的下滑，工行、农行、中行、建行的ROE分别为19.4%、21.3%、16.9%、21%，较去年末下滑幅度近3个百分点。

而自去年因分流而备受关注的商业银行存款端，一季度报告数据显示，四大行在报告期内客户存款增长略显分化。

拥有庞大网点体系的工行，一季度吸收客户存款毫无争议地位居四大行首位——3个月内吸收存款15.8万亿，但较去年末增幅不到2%。

而农行、中行、建行一季度吸收存款分别为13.2万亿、11.6万亿、13.7万亿，较去年末增幅稳定于5.5%-6%的水平。

在利率市场化的大背景下，农行的县域业务成为维持存款增长的一项重要优势，一季度农业银行县域存款增速高于全行1.3个百分点。

反观贷款端，工行一季度客户贷款及垫款总额为11.3万亿，较2014年末微增2.7%；农行、中行、建行一季度贷款分别为8.5万亿、8.8万亿和9.8万亿，增幅均在4%左右。

在非息业务收入方面，四大行亦出现了分化的局面：其中，中行一季度非利息收入为404亿，同比下降7.2%，在营收中的占比从33%下降至30%；工行的手续费及佣金收入为372亿元，同比小幅下滑1.3%。

资本充足率方面，工行、农行、中行、建行的资本充足率分别为14.4%、13.25%、14.1%和15.0%，一级资本充足率分别为12.5%、10.0%，11.9%和12.5%，均符合监管要求。