银行业务分拆监管逻辑推论： 或先试点，再出办法

银行业务分拆监管逻辑推论： 或先试点，再出办法

见习记者 谢水旺 上海报道

商业银行混改提速的同时，各家银行也正在酝酿着一轮业务分拆运动。

7月9日，中信银行公告称，董事会同意开展信用卡业务公司化改制，拟由本行和本行子公司出资共同设立中信信用卡公司。上述事项尚须经相关监管机构核准后方可实施。

不过，目前国内仍未出台针对信用卡公司的相关法规，这或将成为银行信用卡业务公司化的一大障碍。

金融监管研究人士孙海波告诉21世纪经济报道记者，以前从来没有信用卡子公司，且相关法规也是空白，审批权肯定在银监会，不过这涉及金融改革，第一家应该需要中央层面的批复，之后可能就是正常的审批规范。

对于银行业务分拆的监管逻辑，多位研究人士表示，监管可能先试点，再出相关办法。

相关法律空白

据了解，中信银行信用卡中心是中信银行在深圳设立的对信用卡业务进行统一管理、集中操作、独立核算的业务部门，是中信银行信用卡业务全国总部、首家分行级专营机构。

21世纪经济报道记者了解到，截至2014年底，中信银行信用卡累计发卡量排名第7，位列国有五大行和招商银行之后。中信银行2014年年报显示，截至报告期末，信用卡累计发卡2459.6万张，比上年末增长18.37%。

早在2008年1月，民生银行董事会就做出决议，成立全资子公司——中国民生银行信用卡有限公司，注册资金16亿元，同意授权经营层办理公司向监管部门申请报批、注册登记等相关手续。不过，这一决议后来并未获得实质性的推进。

1999年，央行颁布《银行卡业务管理办法》；2001年，央行及相关部门牵头召开《银行卡条例》（讨论稿）国内和国外专家研讨会，但时至今日仍未正式出台。2011年1月，银监会发布《商业银行信用卡业务监督管理办法》，规范商业银行信用卡业务，但其中并未涉及信用卡公司的相关规定。

孙海波表示，第一家信用卡子公司应该需要中央层面的批复，之后可能就是正常的审批规范。对于信用卡子公司，银监会可能会出一个办法。

民生证券银行业分析师廖志明告诉21世纪经济报道记者：“这不是大问题，只要明确信用卡公司的监管方式、监管要求等就好。”

“国内商业银行通过分拆方式成立的独立信用卡中心，虽可能仍需要依托于集团层面的存款来源，但从集团业绩考量层面上而言，其存款来源仍应具有一定的市场公允性，不应被认定为关联方交易。”中信建投证券银行业分析师杨荣认为，信用卡业务相对独立较早且发展较成熟，将成为最早拆分的业务条线。

杨荣还称，以招商银行和中信银行的案例预估，若将信用卡中心分拆独立后，将实现估值抬升，抬升比例约50%-60%。

业务分拆先试点

“不只是银行信用卡业务，银行理财业务分拆也存在如何监管的问题，从一个部门变成子公司，也需要修改不少监管办法。”廖志明称。

此前，光大银行于3月27日公告称，董事会同意本公司全资设立理财业务子公司，该事项需报请监管机构审批：5月26日，浦发银行公告称，同意以全资子公司的方式设立浦银资产管理有限公司，该事项须报监管机构核准。

21世纪经济报道记者此前也从民生银行内部人士处获悉，该行已向银监会提交设立直销银行独立法人机构的申请。

但至今，各家商业银行的业务分拆动作仍未有更大突破。

光大银行相关人士告诉21世纪经济报道记者，这是大事（指光大银行设立理财业务子公司），要是正式批了，监管肯定得披露，不是由光大银行决定的。

2014年12月，银监会主席尚福林在全国银行业监督管理工作会议上的讲话中提到：“条件成熟的银行可以对信用卡、理财、私人银行等业务板块进行子公司改革试点，实现法人独立经营。”今年5月，银监会发布的2014年报明确表示，2015年的银行业监管工作重点包括“积极推动银行业务管理架构改革，提高专营化水平。探索部分业务板块和条线子公司制改革”。

“信用卡、理财等业务作为银行牌照所允许的业务，设立子公司进行经营不存在重大法律障碍。商业银行业务分拆渐行渐近，最快有望在年底前实现。”廖志明称。

廖志明还认为，业务分拆须以监管体系的完善为前提。若理财、信用卡业务等分拆以银行子公司形式经营，这些子公司如何监管需要明确。注册资本、杠杆率等监管要求，银监会是否需设立新的部门进行监管，需要制定法律法规进行明确。目前，这些业务的监管是在以商业银行为整体的基础上进行的，若在监管体系完善前贸然进行业务分拆，可能存在监管漏洞问题，存在引发风险事件的可能性。

这不免让人猜测，监管是先出相关办法，还是先行试点。

“具体看银监会如何操作，我们回答不了这个问题。”上述光大银行相关人士称。

国金证券银行业分析师马鲲鹏告诉21世纪经济报道记者：“先试点，会有多家。”不过，对于银行业务分拆是否存在风险，他表示无法回答这个问题。

“很有可能先试点，再出办法，因为在试点的过程中，有经验，才知道怎样写办法。”孙海波认为，关于风险方面，分拆肯定比混合在一起要好。

（编辑：马春园，如有意见或线索，请联系macy@21jingji.com）