机构“震后”调研重构股票池 青睐医药军工环保新能源

机构“震后”调研重构股票池 青睐医药军工环保新能源

本报记者 卢远香 深圳报道

经历1500点的巨大回撤后，上证指数在9个交易日反弹510点，首次在收盘站上4000点。

不过，超跌反弹的普涨行情或许正逼近尾声。机构预判，分化将是下半年市场的主旋律，只有精心挑选个股、精细投资才能继续获得超额收益。

21世纪经济报道记者采访了解到，过去一个月，公募、保险、券商和私募等各方机构旗下的投研人员均密集外出调研，以挖掘出真正具有成长潜力、长期看好的投资标的。

记者梳理机构调研数据发现，6月15日至7月20日，各类机构密集调研的标的主要分布在医药、军工、环保和新能源等几个主线。其中，有些个股在一个月的调研次数达到五六家，前往调研的机构数量超过40家。

扎堆医药股

21世纪经济报道记者梳理wind数据发现，医药制造业是机构扎堆调研的一大行业。

其中，医疗保健设备的三诺生物（300298.SZ）和保健护理设施的爱尔眼科（300015.SZ）受到各类机构的高度关注。

7月13日，三诺生物接待13家机构的调研，包括景林资管、泽熙投资、重阳投资、高毅资产、域秀资本等5家大牌私募基金，前海人寿、安邦保险两家保险机构，广发基金、兴业全球、中海基金、海通资管等多家公募和券商机构。

其中，他们关注的重点是移动医疗和新产品的研发情况。

QFII机构同样偏爱三诺生物。7月9日，来自麦格理证券、韩国麦睿思资产、百达资产等机构的9位投研人员前往调研，他们询问公司在零售市场的销售模式和规模、进入医院市场的优势和壁垒。

爱尔眼科也颇受机构调研青睐。

调研数据显示，6月17日和7月14日，分别有17家和8家机构前往爱尔眼科调研。值得一提的是，景林资产、重阳投资、高毅资产、域秀资本四家私募机构参与了此次调研，了解爱尔眼科在眼科器械、药品和眼科设备生产企业方面的产业链整合进展、半年报预告净利润增长35%至45%的原因。

此外，定位于“互联网医疗”的万达信息（300168.SZ）也是公募和私募重点研究的品种。

6月23日，19家机构的23位投研人士参与调研，涵盖了华夏、汇添富、富国、上投摩根、交银施罗德、中欧基金、华宝兴业、申万菱信等14家公募，还有泽熙投资、尚雅投资、东方投资等9家私募。

蜂拥军工股

除了医药股之外，军工股也是调研机构的重点关注领域。

公开数据显示，7月16日至7月20日，军工指数三天累计上涨20%。其中，中国航空工业集团公司旗下的个股中航光电、中航动力是本轮反弹中的急先锋。

Wind统计，过去一个月，中航光电（002179.SZ）、中航飞机（000768.SZ）、航新科技（300424.SZ）、杰赛科技（002544.SZ）等多只军工股在7月以来频繁接待机构调研。

数据显示，7月9日和16日，分别有4家和16家机构调研中航光电。

其中，参与16日调研的有券商、保险、公司、私募等各类机构，如民森、从容、星石等资产规模较大的私募均在其中。机构主要询问，公司何时推出股权激励以及发展规划。

记者注意到，7月7日晚间，中航光电发布业绩预告修正公告，预计2015年上半年实现净利润2.27亿至2.67亿元，同比增长70%至100%。

跟中航光电类似，国防板块的上市公司近期普遍有机构前往调研，他们最关注的是上市公司集团外的资产证券化安排和股权激励等。

例如，6月26日和7月10日分别有21家和5家机构调研中航飞机，调研的重点包括公司非公司发行的进展、公司产品以及维护股价的措施。

同样，7月8日，国防军工板块中的振芯科技（300101.SZ）也有19家机构的24位投研参与调研。

机构重点询问，公司在股权激励方面的计划、北斗产业的发展趋势和互联网业务的发展情况等。

此外， 7月2日和16日，人保资产管理、博时基金、长城基金等9家机构调研杰赛科技。机构关注的重点是中国电科通信事业部的定位、控股股东和实际控制人中电科的经营情况。

此外，军工板块的航新科技、海特高新（002023.SZ）也有6家和1家机构关注。其中，航新科技是今年4月14日上市的次新股，广发证券（000776.SZ）、银河证券和方正证券（601901.SH）三家券商以及华商和诺安两家基金参与了这次调研。

密集探访新能源和环保

除了军工和医药外，新能源和环保亦是机构调研时的一条主线。

其中，环保行业的三聚环保（300072.SZ）、东江环保（002672.SZ），清新环境（002573.SZ）、巴安水务（300262.SZ）、中电环保（300172.SZ）和永清环保（300187.SZ）均出现机构调研的身影。例如，三聚环保和东江环保接待机构调研次数达到两三次。

6月26日，QFII挪威银行、私募大佬王亚伟的千合资本、新华基金、融通基金、景顺长城、泰康资产等公募和保险等16家机构调研三聚环保。7月14日，中信证券（600030.SH）、博时基金、易方达等10家机构调研东江环保，关注业务布局、定增情况等。

新能源产业链的上市公司同样是机构密集探访的范围。

记者梳理万得数据发现，赢合科技（300457.SZ）、先导股份（300450.SZ）、当升科技（300073.SZ）、中颖电子（300327.SZ）、正海磁材（300224.SZ）、多氟多（002407.SZ）等多只新能源标的出现机构调研身影。

其中，向锂电池行业转型的赢合科技是机构密集调研的标的。过去一个月，五批机构前往公司调研，合计参与调研的机构数量的达到47家，机构关注的焦点是公司产品在自动化和智能化方面的发展情况。

先导股份在一个月内亦接待了五批机构调研，合计调研机构数量有49家。机构调研中最关心的是公司自动化率的情况。对此，公司表示，目前锂电生产厂商特别是高端锂电生产厂商的自动化率不到50%，全自动化率的空间较大。

过去一个月，中颖电子同样迎来6批机构调研，调研机构数量为14家。

记者注意到，浙商基金、中海基金、宝盈基金、汇丰环球资管和千合资本是参与调研的买方机构。他们关注的是锂电池芯片的应用、物联网的技术、智能电表的投入等。

（编辑：巫燕玲；邮箱：wuyl@21jingji.com）