证监会核查铭创、同花顺“补漏” 8月券商外部系统“重接”不涉杠杆资金

证监会核查铭创、同花顺“补漏” 8月券商外部系统“重接”不涉杠杆资金

本报记者 李维 北京报道

针对场外配资的治理及重建工作仍在进行。

7月27日晚，证监会有关负责人表示，当日已组织稽查力量赴上海铭创软件技术有限公司（下称铭创软件）、浙江核新同花顺网络信息股份有限公司（下称同花顺）对场外配资业务的有关线索进行进一步核查。

与此同时，随着配资清整工作的收尾，有关第三方交易系统的重建工程也在展开。8月起，证券业协会（下称中证协）将启动对券商接入外部信息系统评估认证的申请，而外部信息系统对券商交易的接入业务将重新启动。

但21世纪经济报道记者了解到，在配资业务遭到封堵之下，外部系统“重接”只涉及投资者策略或交易形式的变化，其引入的增量资金有限，更不涉及场外配资等杠杆资金的入市。

铭创、同花顺被核查

“这些软件商很可能不会把真实的配资数据报给监管部门，可以主动报一个数，或者以公司机密为由拒绝系统查阅。”一家早期参与配资系统设计人士指出，“这次组织稽查力量检查，很可能是对系统运营商这块的场外配资情况进行补漏检查。”

以此前中证协公布的HOMS、铭创、同花顺三家系统的规模数据为例，其中HOMS占比最高达4400亿元，而铭创和同花顺分别仅为360亿元和60亿元。

但据21世纪经济报道记者获得的数据显示，截至去年三季度，铭创软件该类业务就达200亿，去年底时已超过370亿元。而在业内人士看来，经过半年之久的牛市后，铭创实际配资规模应远不止监管层披露的360亿元。

和铭创软件相比，同花顺业务体量则相对较低。

“同花顺的配资系统和他的传统交易系统是绑定的，所以一开始注册就是实名制的；这样可能让一些资金不方便，所以用同花顺做得也最少。”一位接近同花顺的IT人士称，“另外同花顺做得比较晚，系统开发人员有一部分之前是铭创的。”

记者联系铭创软件、同花顺有关人士询问相关监管核查事宜，但对方均表示不便透露；而此前，前述两家软件商均已宣布暂停配资相关系统服务，但与HOMS不同的是，两家公司并未提及整改细节。

不过在分析人士看来，即便软件商对配资系统规模、清理状况有所隐瞒，但经过暴跌后配资规模已较为有限。

“经过了此前的一轮暴跌和后来的联合整治，配资盘应该是所剩无几了。”北京一家大型券商策略分析师认为，“市场企稳后，确实存在部分配资资金抄底的可能性，但这个时间窗口较短，因此实际规模并不大。”

外部系统重接无关杠杆资金

针对场外配资完成“最后清理”的另一项进展，则是券商外部信息系统接入工作的重启，根据此前通知，中证协8月起将对券商接入外部信息系统评估认证的申请进行受理。

有业内人士指出，由于大多数券商均存在已接入外部信息系统情况，而针对该类接入的治理方式是进行自查整改并向中证协报备评估，但在该过程中，若接入的系统本身并不存在违规，存量客户的交易并未受到影响。

“多数券商的交易软件都是同花顺或大智慧这种第三方系统，这一类交易并没有受到清理影响，只是各家券商对相关的接口服务进行自查并向协会报备评估。”一家北京国资旗下大型券商营业部负责人指出。“在这个过程中，客户的资金交易是不受影响的，也就是说不存在8月后，这部分资金才能入市的说法。”

而据上海一家银行系券商营业部的技术部人士透露，针对存在问题或尚待新增的外部系统，多数券商已按规定在7月底前完成相应的清理与申报准备工作。

“8月起各家券商就可以申报系统接入了。”前述技术人士表示，“从外部系统的接入来源上，目前需要申请的主要有两种，一种是券商和系统公司合作推出的，一种是客户根据自身需求提供的。”

该人士指出，合规性较为可控的是券商与系统公司合作开发的，而后一种模式则存在较大的不确定性。

“前一种基本要过合规，所以不会出问题；变化比较大的是后一种，之前的配资系统就属于这种，对接的系统和交易策略有关，比如说做量化套利或日内回转交易的，再有就是做分仓额度管理的。”前述技术人士称，“这部分需求主要来自私募、资管，但其中多数已经做了系统接入，所以受到影响的只是小部分。”

据前述营业部负责人透露，只有当外部系统为新增接入时，才需填写申报材料，再通过场外证券业务报告系统向中证协申请评估认证。但其亦表示，重新接入的外部信息系统已与场外配资等相关的杠杆资金无关。

“新的系统接入与杠杆资金没有关系了，如果几个配资软件还提供分仓、平仓等为配资提供便利的功能，这类系统将无法通过券商的合规和协会的评估。”前述营业部负责人表示，“如果发现了场外配资，除了相应的接口、账户将会被清理，券商和营业部层面也要受到处罚。”

（编辑：巫燕玲，wuyl@21jingji.com）