银行系海外资产配置冲击波： 招银国际启动美式财富管理战略

银行系海外资产配置冲击波： 招银国际启动美式财富管理战略

本报记者 黄杰 香港、深圳报道

9月22日正午，香港中环夏悫道12号美国银行中心，招银国际私人财富管理中心正在准备开业典礼。即便大如商业银行，在面朝维港的中环也难以觅得敞亮的办公场所，在两列花环和一只烧猪摆进来后，不到百平米的空间就显得更加逼仄。

足够港式的喜庆，西装革履的人肩并肩站着，里面是招商银行的正副行长们，他们分别是田惠宇、刘建军、赵驹。他们身后是总行私人银行、境内外分行负责人。在国内的公开场合，你很难在如此场景看到如此多的行长云集。

这其实是招行在香港特区部署的一个战略性海外业务扩张的一个大本营。

招商银行行长田惠宇说，“关心招商银行的人都知道零售业务是招行的皇冠，而私人银行则是皇冠上的一颗明珠。”由此便可解释如此多大佬为私人财富管理中心站台的缘由了。

香港战略布局

招银国际是招商银行全资子公司，前身是江南财务公司，是招商银行在香港的全牌照投资银行。2002年2月，江南财务更名为招银国际金融有限公司，通过下设的证券、期货、财务、资产管理等子公司开展业务。

截至2015年6月30日，招银国际注册资本港币10亿元，总资产港币35.76亿元。

“到今年上半年招商银行私人银行客户超过4万名，管理资产超过1万亿，这两项都领先于国内银行业，我们接下来的转型方向一是境外市场，二是资本市场，而财富管理中心则是这两个方向的桥头堡。”田惠宇称。

根据招商银行和贝恩咨询此前发布的《2015中国私人银行报告》，高净值客户的跨境投资需求正在变得更加多元。境外投资的热度在持续上升，高净值人群境外投资的目的从“分散风险”，开始向“主动寻求海外收益”转变。

这其中，固定收益产品、股票和投资性房地产仍然是境外投资的主要投资类别。报告数据显示，已拥有境外投资的高净值人群占比从2013年的33%上升至37%。而谈及未来境外投资的资产比例，已拥有境外投资的高净值人士超过半数将会考虑增加境外投资，另有40%左右的人士预计将该比例大致保持不变。

“持续增长的海外配置资产需求，决定着私人银行和投行业务的发展方向。”田惠宇说。今年5月，招行私人银行海外中心已经开业，其他海外分行包括将要新设的机构，都将对私人银行做布局。“我们不做大而全、拼规模，一定要强调特色，我们有的特色就要发挥到极致。”

美式财富管理

在私人财富管理中心成立后，招银国际在原有投资银行、证券交易、资产管理、股权投资四大业务上，开始布局海外私人财富管理。

兴业银行此前发布的一份私人银行研究报告称，随着金融行业市场化的推进，牌照红利将逐步消失，各类型机构将在更宽松的监管环境下根据自身资源和特色差异化定位。其中，具备投研、投行双优势的大型券商将向美式全能券商迈进。

招银国际内部人士告诉21世纪经济报道记者，希望招行内部打造一个美式财富管理平台。

“目前招行境内分行为永隆银行推荐客户超过5500户，资产规模超过200亿港币。”招银国际私人财富管理中心董事总经理吴显鏖透露，在成立私人财富管理中心后，招银国际五大业务平台将成为全系列业务窗口，整合招商银行资源优势，满足国内客户境外投资和对投行产品的需求。

新成立的私人财富管理中心由销售、产品和运营团队构成，采用1+N+N业务模式，及境内外客户经理和投研团队联动。从已布局的财富管理业务来看，主要包括基金、证券、保险、OTC、外汇、境内投资等卖方业务；资产管理、种子基金、FOF/MOM等买方业务；质押贷款、证券融资、现金管理、跨境业务等融资业务；信托服务、财务咨询、年金管理等信托服务。

区别于同样在香港布局的永隆银行私人银行业务，招银国际将更偏向于投行化的财富管理服务。而无论永隆银行抑或招银国际，都是内外联动机制，除提供个性化的私行服务外，两者在客户推荐、投资服务与支持方面，都与招行总行、境内分行高度协同。

（编辑：李伊琳，邮箱liyil@21jingji.com）