募资上限或达8亿美元 中金H股IPO发行27日启动

募资上限或达8亿美元 中金H股IPO发行27日启动

导读

据中金公司内部测算，若以其此次发售价范围每股H股9.12港元至10.28港元的中位数计算，即以每股9.7港币的价格发行，若超额配售权未获行使，在扣除有关销售佣金和其他费用后，中金公司估计将从全球发售获得所得款项净额约51.69亿港元，约6.6亿美金。

本报记者 罗诺 北京报道

在经历了漫长的上市征程之后，中金公司H股IPO终于正式启动发行。

据中金公司向21世纪经济报道记者证实，此次中金公司H股IPO的公开发售将于10月27日上午9时开始，预计于10月30日中午结束，其发售价的范围定价为9.12港元至10.28港元之间。发行结束后，预计将在11月9日左右正式挂牌交易。

“原本中金IPO募资规模一直都瞄准10亿美元目标，但通过聆讯后，根据港股市场和路演询价的情况，募资额度有所调整。”一位接近中金公司的知情人士透露。

而根据记者了解，中金此次IPO募集资金较其之前所拟定的目标有所缩减。

“根据市场情况调整发行战略是IPO发行中最常见的方式，对中金而言，完成上市平台搭建的意义在一定程度上更胜过超募更多资金。”上述知情人士解释。

募资缩水或超30%

21世纪经济报道记者获得的中金公司IPO发行资料显示，此次H股股份全球发售的股份数目约6.114亿股，其中10%的股份约6114万股将在针对香港投资者发行，另外90%股份约5.5亿股则将用于国际发售。

按其发行价的定价范围9.12港元至10.28港元计算，其此次融资规模将落定在55.76亿至62.85亿港元之间，约合7.1亿至8.1亿美金。

但最终中金公司实际募集到的资金可能远远低于上述数据。

据中金公司内部测算，若以其此次发售价范围每股H股9.12港元至10.28港元的中位数计算，即以每股9.7港币的价格发行，若超额配售权未获行使，在扣除有关销售佣金和其他费用后，中金公司估计将从全球发售获得所得款项净额约51.69亿港元，约6.6亿美金。而这一发行结果较其预计缩水超过30%。

“造成中金此次IPO发行并不理想的原因有两个。”一位参与中金公司此次发行的外资投行人士向21世纪经济报道记者坦言，其一是香港和内地股市的不景气，港股市场并不火热之时，内地股市7月以来断崖式调整，使券商景气度遭遇到近年少有的冷遇，由此内外交加，使此次IPO不如预期；其二则是中再集团H股的IPO几乎与中金公司同期发行，弱市之下竞争加剧。

“市场好，两家国内大型金融企业同步上市可能相互依衬共赢，但弱市之下，同步发行则加剧对参与资金的竞争。”上述外资投行人士分析。

而相比之下，更为天时地利的中再集团在港IPO发行遭到热捧，10月26日挂牌的中再集团募集到资金155.79亿元，与其20亿美金的融资目标正好相符。

据中金公司IPO文件显示，其此次募集到的资金中，一部分将用于进一步发展股本销售及交易和固定收益业务，约占此次募集资金的45%，而约20%的募集资金将用于发展财富管理业务，此外国际业务也将投入20%募集资金，剩余部分将分别投向投资管理业务和营运资金。

“对于转型期中的中金公司而言，上市不仅可以增强资本实力，也将为新业务开展提供有力保障。”上述知情人士表示，此外上市也可为两家境外财务投资者KKR和TPG提供退出渠道。

央企组团认购

虽然此次中金公司H股IPO募集资金较预期有所缩减，但依然获得了大批基石投资者的青睐。

记者获悉，此次中金公司H股IPO共约获得近4.85亿基石投资人的认购意向，约占其发行总股份的70%。

而包括中国移动、中国中车、中国广核集团、中国诚通、宝钢集团、中国商用飞机等数家央企更是组团认购。

据21世纪经济报道记者获得的消息显示，在上述组团团购中金公司的央企中，中国广核集团、中国移动、宝钢集团、中国诚通的认购意向为5000万美元，而中国中车的认购意向则为3000万美元。此外，中国丝路基金、香港惠理集团、美国保德信金融集团以及新华社子公司也同样出现在基石投资者名单中，其中认购额度最大的为丝路基金，其认购意向约为1亿美元，保德信金融将入股2500万美元，而新华社子公司则承诺出资3000万美元。

（编辑：巫燕玲，邮箱wuyl@21jingji.com）