专访英国精算师协会会长Colin Wilson： “二支柱”下的养老金福利

专访英国精算师协会会长Colin Wilson： “二支柱”下的养老金福利

本报记者 刘艾琳 北京报道

有20余年精算经验的Colin Wilson，今年5月被选为新一届英国精算师协会（IFoA）会长，在未来三年任期中，他将主要负责IFoA在中国及亚洲的事务。IFoA成立于1848年，是世界上第一家精算师协会。

在英国，政府有专属的精算部门（GAD），Colin Wilson在其中任职副总精算师，为政府提供精算咨询的领域涉及养老金、社会保障、寿险、非寿险以及投资等，最近的经验还包括互联网金融。

9月底,除了以新会长身份来北京参加中国精算师年会外,21世纪经济报道记者通过他，了解到发达国家的养老金体系构成以及精算师阶层的社会价值所在。

与中国国情不同的是，英国保险市场非常成熟，居民储蓄率低，退休后养老大部分依靠一支柱和二支柱支撑。2014年退休的英国人中，仅14%没有任何二支柱或三支柱下的养老金福利。

尽管如此，英国也面临人口老龄化即将带来的养老金缺口问题。Colin Wilson所在的政府精算部门，即是每五年做一次养老市场评估，为政府提供调整税收标准、退休年龄、养老金福利标准的咨询建议。

Colin Wilson在接受21世纪经济报道记者专访时称，英国10年后三分之一的工作人群要转为退休人群，正在考虑将退休年龄从现在的60岁或者65岁调高至67岁。同时，养老一支柱中，英国政府也采取现收现付的模式，替代率可达33%，预计现行标准还可维持8年，之后会建议政府调整养老金运行模式，避免缺口增长。

随着资本市场的波动和人类生命周期的延长，二支柱（企业年金）模式也开始变化。

原来公司需要支付员工一定工资比例的退休金直到身故，现在未知风险增加，公司转变为为员工支付养老保险费用，由个人依据风险偏好自由选择保险产品。这部分不像我国只有不到7%的工作人群享用年金计划，Colin Wilson称，二支柱个人缴费部分大多有政府的税优鼓励政策，使得英国二支柱的覆盖率达到90%。同时，企业提供养老金计划是吸引并留住人才的非常有竞争力的方法。

三支柱，则正好与中国相反，居民通常情况下由于一、二支柱保障足够而储蓄率较低，三支柱一般是中产阶层以上额外增加的。

Colin Wilson称，人们常常低估了自己的真实寿命年限，英国政府也在鼓励居民有更多的储蓄，确保他们退休后有足够的资金。

由于一支柱采用的是现收现付模式，三支柱偏重个人定制化产品，因此英国的养老金投资主要集中在二支柱。按照IFoA提供的政府报告，2014年英国养老金资产配置比例如下：

44%为债券（Gilts and fixed interests）；35%为股票市场（Stock market）；6%为房地产（Properties）；6%为对冲基金（Hedge funds）；4%为货币现金 （Cash and deposit），其他占5%。

Colin Wilson介绍，在英国，有许多精算师为监管局工作，以协助监管者解读各个保险公司的报表，去观察公司如何进行管理以及是否拥有足够的资本金等问题。

此外，精算师还会对监管者关于制度的建立和改变而发出的行业咨询进行回应，从技术上寻找实施某类监管的最佳办法，确保监管者在施行监管时对于公众利益的关注。监管者将根据这些信息去做相应的判断。因此精算师们在为监管方提供咨询服务的同时，也会与监管方一起合作，寻找正确的解决方案。

英国政府精算部门（GAD）总部设在伦敦，有160名工作人员，其中100人是精算师或精算学员。GAD提供多种精算服务给政府，同时政府精算部还可提供精算服务给其它国企和私家企业，包括英国本土及海外的企业。

（编辑赵萍，如有任何建议及线索，请联系邮箱：zhaoping@21jingji.com）