中期协研究报告指出:健全内控机制是当务之急

江苏弘业期货公司承担的中期协联合研究计划（第二期）课题《期货公司内控机制研究》指出，随着公司规模发展，期货经纪公司面对的不仅是期货价格波动起伏的市场风险，而且还有交易风险、财务会计风险、管理风险等。于是，建立健全期货公司内控机制，从而达到防范风险、提高核心竞争力成为期货公司当务之急。
　　报告指出，我国期货公司经过十多年发展，基本建立了内控机制。然而由于公司数量众多、规模较小、抗风险能力弱，且经营方式单一、手续费恶性竞争等，仍有３０％左右期货公司亏损。一些不规范小公司成为市场操纵者工具，扰乱市场秩序，增加市场风险。在公司内部组织方面，公司内部治理结构和治理机制不完善，公司股权结构集中度太高，股东行为不规范，大股东侵犯小股东利益事例也经常发生。
　　研究报告建议，完善期货公司内控机制，不仅需要期货公司从公司文化、法人治理结构、股权结构、组织管理体制、内外部稽核监督体系、公司激励约束机制以及风险管理系统等方面加强研究和完善，而且需要监管部门及社会监督力量从外部加以约束和监督。具体而言，监管部门可以从制定和落实有关《期货经纪公司治理准则》的执行和处罚措施，建立以净资本为核心的期货公司风险监控体系和预警机制，加强对期货公司内控信息披露监管力度等方面充分发挥作用；同时，充分发挥社会独立第三方如注册会计师、审计师、律师等专业监管力量作用，推进期货公司信息披露，并以此促进公司内控机制完善。（中国证券报　赵彤刚）