中大期货总经理林皓:诚信风险阻碍期货经纪人发展

○中大期货在投资顾问业务模式上是有优势的,无论是经营理念还是企业文化都比较适合投资顾问的成长和发展

○作为期货行业的重要组成部分,要切实解决投资顾问的法律地位和归宿感问题

○在法律允许之后,投资顾问的业务范围可以向委托、代理方面发展

从2001年至2004年,得益于期货经纪人业务的迅猛发展,浙江中大期货经纪有限公司连续4年交易规模居全国前十位。日前,记者采访了该公司总经理林皓,请他谈谈中大期货是如何探索期货经纪人的发展道路的。

记者:听说中大期货的经纪人业务做得非常好。应该说,经纪人是目前期货经纪业一个普遍的做法,但是,为什么中大期货这项业务能够做得这么出色呢?

林皓:期货经纪人又称期货投资顾问(以下简称投资顾问)。中大期货从2001年开始发展期货投资顾问业务以来,我们一直信奉这样的理念:投资顾问虽然不是期货公司的直接员工,但投资顾问是公司的资产,期货公司要千方百计为投资顾问的发展和成长创造好的平台。在中国,开展期货投资顾问服务业务的探索比较多,发展过程中也发生过问题,但我们一直坚持这样的原则:投资顾问要为客户提供服务,其衣食父母是客户,不为客户提供良好的服务,投资顾问就没有饭吃。

记者:包括证券公司在内,国内许多公司搞过投资顾问制度,但都不太成功。

林皓:是的,在国际上,投资顾问有美林的模式可以参照；在国内,大鹏证券也搞过,但在证券市场,证券投资顾问不像期货那么容易做。因为期货更专业,投资者需要投资顾问的帮助,而证券,许多老百姓都喜欢自己做。

记者:在尝试投资顾问制度时,应该会遇到很多问题吧,有没有一些经验和教训?

林皓:当然有。从投资顾问业务实际运作情况来看,诚信风险是我们所面临的最大风险。比如投资顾问诚信意识。作为期货经纪公司,首先要从法律上尽可能规避潜在风险,其次是防范投资顾问的道德风险,这也是我们在几年实践中总结出来的经验。公司一方面通过培训、教育,加强投资顾问的诚信道德,另一方面在开户、交易、清算、出入金以及最后销户等多个环节,都通过相关法律法规来约束和防范投资顾问的操作行为。可以说,法律咨询已经成为公司日常工作之一。因此,对投资顾问教育很重要,这是防范风险的一项十分重要的工作,并且需要在实践中不断改进和完善。

记者:中大期货是怎么培训投资顾问,以及为其提供支持的?

林皓:公司对投资顾问进行定期培训,一般3个月一次。在组织结构上,公司专门设立了服务机构,来为投资顾问提供个性化和共性化咨询的服务和产品。

另外,我们成立了中大期货研究所,除了产品设计研究以外,还做了许多有实际意义的课题,如中国期货业协会的"期货居间人管理问题"课题,就给我们的投资顾问管理提供了良好的理论基础。我们还定期发布周刊、月刊、年报,给投资顾问提供产品和服务。

记者:你们不怕投资顾问跳槽带走客户吗?

林皓:中大期货在投资顾问业务模式上是有优势的,无论是经营理念还是企业文化都比较适合投资顾问的成长和发展。可以说,浙江省内的期货投资顾问许多人都是从中大期货出去的,但是出去后由于缺少后台的支撑和经营理念支持,他们中的许多人被迫孤军奋战,往往演化成客户或各种形式的工作室。

记者:下一步,您对中国的期货投资顾问业务有何期望?

林皓:我认为,1、作为期货行业的重要组成部分,要切实解决投资顾问的法律地位和归宿感问题,我建议,应该由中介机构,例如行业协会牵头,像足球球员转会一样,建立投资顾问转会制度,使投资顾问的流动性有序可循,有法可依,使广大投资者也可放心；2、作为投资顾问最重要的是如何提高水准,提供服务。在这方面,公司可以大有可为；3、在法律允许之后,投资顾问的业务范围可以向委托、代理方面发展。

(上海证券报)