瑞富折戟 中国20亿期货资金被套

上海报道
　　
　　10月15日，上海投资者赵先生才得知全球最大的期货经纪商美国瑞富公司（Refco Inc.）已经向美国法院申请破产保护，而且将出售旗下包括海外公司在内所有负责期货业务的资产。赵本人在瑞富户头上有近40万元的资金。
　　赵先生被告知，由于公司资金受到冻结，目前不能“出金”，也就是不能从瑞富拿到投资期货的资金，但是被告知期货交易可以继续进行。赵本人非常担心瑞富期货的破产，是否会影响自己资金的安全。据国内期货业协会资深人士判断，保守估计中国内地有超过20亿的资金通过瑞富投向世界上最主要的几大期货市场。
　　
　　董事长丑闻
　　距离在纽约证券交易所成功上市仅仅两个月，瑞富公司就遭到巨大打击。10月12日，美国纽约南区联邦检察官迈克尔·加西亚宣布，瑞富公司（Refco）董事长兼首席执行官英国人菲利普·班尼特因涉嫌证券欺诈而被捕。
　　根据瑞富公司的公告显示，导致班尼特下课原因缘于公司的一次内部审计。审计过程中发现，一家小公司有4.3亿美元的应付账款没有向瑞富公司支付，而在最新的公司季报中，这笔账款已经被归结为不可收回的部分。
　　进一步的审计发现，这家小公司的实际拥有者正是当时的董事长兼CEO的班尼特，班尼特当时拥有瑞富公司34%的股权。尽管在瑞富公司发现应付账款的第二天，班尼特就向瑞富公司偿还了这笔应付账款，但公司董事会还是停止了其在公司的职务。
　　美国证监会据此停止了瑞富证券的新业务，并且抽走了瑞富证券和瑞富清算公司的保证金。瑞富资本公司也宣布所有的业务延期15天进行。
　　今年57岁的班尼特原任职于大通银行，1981年进入瑞富公司，由于卓越的经营能力，1983年升任首席财务官(CFO)，两年后再升任CEO，至今已经执掌瑞富大权20年。班尼特对瑞富公司成为世界上最大的期货经济商可谓居功至伟。巅峰时期，瑞富公司客户保证金超过40亿美元，在多个交易所的代理成交量都居于前列，并在今年成功上市，融得资金5.83亿美元。
　　成也萧何，败也萧何。
　　班尼特丑闻爆发后，瑞富公司的股价由最高的28美元以上跌落至10美元左右，下跌近70%，而且还将面临大量的集体诉讼。
　　瑞富公司面临的更大困难可能还没有完全浮出水面，班尼特用于偿还公司的4.3亿美元是从哪里来的？公司为什么要申请破产保护？客户保证金是否安全等等问题还困扰着瑞富公司。市场信誉扫地和客户流失将不断打击瑞富公司。
　　期货经纪旗舰已经搁浅。
　　
　　进驻中国搁浅？
　　瑞富的破产也让瑞富在中国内地扩张的计划变得扑朔迷离起来。
　　1982年，在班尼特进入瑞富的第二年，他就创办了瑞富融资平台的核心——瑞富资本公司，通过瑞富资本，瑞富对亚洲新兴市场采取扩张的策略。在今年9月，传出消息，瑞富已经向证监会提交申请，希望能与中国经易期货合资组建期货经纪公司。
　　但据一位知情人士称，瑞富公司的事情使证监会更加明确了一点：国外公司的管理水平并不比中国期货公司有绝对的优势，同样也存在相当大的问题，而且国外公司引发的窟窿甚至更大于中国公司。监管层对海外公司的进入“持更加谨慎的态度了。”
　　瑞富公司的子公司瑞富有限责任公司高级副总裁李玫在长期在中国内地，她曾经表示，“这一事件对瑞富的业务没什么影响，但对公司股价影响很大。”
　　经易期货上海公司负责人则直接拒绝了采访，表示目前这个时候不能对合作方进行评论，也不清楚对合资公司的影响。
　　现在瑞富公司在中国内地面临的问题，不仅仅是合资前景的问题，而且，还面临在公司账户受到冻结的情况下保障大陆客户的保证金安全的问题。倍特期货人士称，尽管根据目前国内的期货法规规定，除少部分特批机构可以在境外进行期货套期保值之外，中国内地资金不得投资于境外的期货产品。但是中国内地资金通过国外期货经纪公司进行海外投资一直是圈内公开的“秘密”。
　　（21世纪经济报道　徐可强）