债券市场:市场信心继续走弱 收益率维持小升趋势

昨银行间市场资金面维持宽松,但受央行美元掉期操作的影响,市场信心继续走弱。昨天回购利率仍继续小幅上升,质押式回购共成交569.27亿元,成交品种仍以7天为主；1天回购利率加权为1.3017%,7天回购利率加权为1.3455%,均较上周五上升3BP。昨天买断式回购共成交23.9亿元。

昨天银行间市场与交易所市场出现一定联动,但整体特征略有不同。受跨市场国债010512的带动,交易所长期债普遍反弹,但成交量极为有限,价格仍远远高于银行间市场,表明银行间市场对交易所010512价格的不认同。而交易所中期债010503和010509的下跌,却带动了银行间市场中期跨市场国债的抛盘。

总体来讲,两市分歧较大,且总体观望气氛浓厚,交易清淡,收益率仍继续维持小幅上升趋势,双边报价商仍较为保守。从不同期限品种来看,由于央行的外汇掉期操作导致信心遭受打击,上周本已止跌企稳的中期国债昨天涌现一定抛盘,价格有所下跌,但接盘明显乏力。短期融资券受短期利率将会继续冲高的预期,收益率再度上扬。昨天银行间市场现券共成交230.25亿元,远期交易无成交。

昨天交易所国债继续调整格局,各期限品种债券涨跌互现,沪市国债指数以107.33点收盘,比上周五略涨2点,成交金额维持在6亿元。从价格上看,成交39国债15涨2平22跌,超长期品种总体表现依旧不错,维持强劲走势；中期债震荡调整,横盘整理,浮息债010004、010010有所下跌。

昨日成交19只转债中11涨8跌,招商转债放量上涨0.53％,歌华转债也在正股带动下大涨1.06％。昨交易所回购品种价格陡然大幅拉升,主要成交品种R007成交价格飚升到1.80％附近,一度突破2.0％。