投资基金公会黄王慈明:香港基金 销售走向理财组合

香港基金：销售走向理财组合——访香港投资基金公会执行董事黄王慈明女士

　　香港零售基金市场发展已经超过二十年。开始时基金销售以推销产品为主，随着市场越趋成熟，客户要求亦越高，现在银行、保险公司、独立投资顾问以及基金公司均以客为本，针对客户的理财需要，为其制定组合。

　　基金业大发展带来机会

　　如果只顾推产品，未能给予客户一个踏实的期望，未能考虑客户的需要，那么他们最多只能销售一、两次，客户最终不会留下来，接受记者专访时香港投资基金公会执行董事黄王慈明表示。

　　黄王慈明向记者描述香港基金销售现状：香港基金销售逾８成是通过银行、保险公司和独立投资顾问等中介人进行的，中介人是基金的前线代表，通过他们的分销网络，基金产品可以更有效地接触不同阶层的投资者，而基金中介人所扮演的角色是举足轻重的。现时香港基金销售中介人占较大的比重，而且份额一直增加，直销的比例较低，其中只有少数的基金管理公司设有专门的窗口，让投资者直接到基金公司买卖基金。

　　香港零售基金市场稳步发展，有多方面的因素配合：强积金计划于２０００年底在香港开始推行，强积金使香港市民认识到为退休做投资理财要早开始，亦要多靠自己；亦注意到基金在长远储蓄及退休规划方面的功用。

　　为保障退休生活，单靠强积金是不足够的，在强积金上还要多加投资储蓄：强积金替代率约为３０％左右，如果退休后要维持退休前的生活水平，退休后的收入则大约需要达到退休前的收入之７０－８０％。如果强积金只能提供３０％左右，缺口则需要自己多做一些投资储蓄。随着人口老龄化，退休理财业务越来越大，而基金是退休理财的一个重要产品工具。