去年收益52.85亿元,今年股票投资比例将有较大幅度提升
全国社会保障基金理事会理事长项怀诚昨日表示,2005年全国社保基金已实现收益52.85亿元,实现收益率3.12%。社保基金总体风险控制在合理范围之内,保证了基金安全,实现了保值增值的目标。他还透露,今年社保基金确定可用于再投资的境内资金约410亿元,其中拟新增境内股票投资约30亿至50亿元。合计存量与增量,今年社保基金的股票投资比例将有较大幅度上升。
项怀诚说,全国社保基金2005年底,资产规模为2010.2亿元。其中,社保基金权益1954.22亿元,代管的行业统筹基金本息55.98亿元,加上为获取利差融入的正回购资金本息107.62亿元,资产总额达2117.82亿元。社保基金的资产分布在四大类:一是固定收益类投资1263亿元,占59.65%;二是现金及等价物类投资486亿元,占22.94%;三是股票类投资232亿元,占10.95%;四是股权类投资137亿元,占6.46%。上述资产配置符合安全要求,收益好于预期。
项怀诚透露,今年社保基金确定可用于再投资的境内资金约410亿元。投资风险政策不变,即保证5年时间段内平均每年不发生亏损。根据这一思路,今年年度资产配置将围绕以下思路进行。一是股票投资:境内投资方面,新增投资比例占总资产的2%左右,加上目前持有的占总资产6%左右的交通银行股份将于今年6月解除锁定并计入股票资产,新增比例在8%左右。海外投资方面,加上国有股转持部分,预计投资比例占总资产的7%左右。二是实业投资:比例预设为10%-15%。 三是固定收益投资:投资比例基本不变,大致保持在55%-60%之间。四是现金及等价物投资:基本原则是坚决降低此前较高的投资比例,力求将投资比例控制在0-5%之间。五是信托投资:在完成铁道部信托项目之外,今年拟安排相同额度用于扩大此类投资。
根据上述计划,拟安排各类投资的资金额度是:新增股票投资,境内约30亿至50亿元,境外5亿至8亿美元;固定收益投资,境内约40亿至60亿元,境外1亿至3亿美元;实业投资230亿至280亿元;信托投资约60亿元。
项怀诚表示,除信托投资外,其他投资额度均预留了一个小幅浮动区间,说明只是一个指导性计划,实际执行过程中,将根据市场和资金情况适时予以调整。社保基金将继续遵循“安全至上、控制风险、强化运营、提高收益”的投资方针,稳健提高收益率。
证星点评:
据媒体最新报道,全国社保基金理事长项怀诚透露:社保海外投资管理暂行办法两周内发布,并且拟定06年新增境内股票投资30-50亿元,境外股票投资5-8亿美元。
从管理层透露的信息来看,社保基金海外投资工作正在有条不紊地推进,而并非先前有关官员“没有时间表”这一说法。社保基金海外投资管理暂行办法已获国务院批准,将在两周内出台,意味着社保基金以QDII的形式迈出一大步已为期不远了。当然,社保基金作为一个输不起、也不能输的“养命钱”,对风险的意识,必须始终保持警觉状态,在此前提下才能拓展多渠道投资。在海外投资其风险的不可预测性也许更大,会令管理层慎之又慎,这一点在项理事长的信息透露中,又予以重点重申了,即保证在未来五年时间段内平均每年不发生亏损,在此基础上,稳健提高收益率。
而作为中小投资者,可能更多的关心的是社保基金若在海外开户对A股市场资金影响究竟有多大?好在目前内地证券市场其估值水准同境外发达市场不相上下。所以,社保海外投资开闸带来的冲击,可能更多的是影响投资者心理层面,而非实际资金供给面,对内地二级市场构成的冲击相对有限,市场投资者完全能用平淡的心态来对待社保海外投资一事。
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