银监会调整机构 是给P2P找妈还是找茬

1月20日，银监会发布最新的机构调整方案，其中，设立银行业普惠金融工作部，牵头推进银行业普惠金融工作。备受关注的P2P将划归至该部门监管。消息一出，业内欢呼声一片，“三无”孩子终于有妈认领，P2P监管又更近了一步。

从“无人认领”到“主体明确”

监管层对P2P行业最早的关注当回溯到2011年9月时，银监会发布了一份《关于人人贷有关风险提示的通知》，对人人贷(即P2P)中介服务存在的七大问题和风险进行提示。之后监管层对P2P一直保持着一种观望的态度，并陆续对行业进行调研，但无实质的监管行动。P2P“无人认领”、监管空白的情况持续了相当长一段时间。

直到2014年4月份，时任银监会副主席的阎庆民在公开场合表示，由银监会牵头承担对P2P监管的研究，由央行牵头协调相关机制的出台。银监会和央行在互联网金融方面的监管并不冲突和矛盾。同个月份，银监会提出了P2P网贷行业的“四条红线”。至此，P2P网贷行业初步划归银监会监管。随后，银监会创新监管部似乎就承担起监管发言人的角色，“P2P监管十大原则”、“新七条”等监管风向不断传出，但始终不见监管细则落地。

专业的事由专业的人做

银监会选择在2015年伊始公布机构调整，成立普惠金融工作部，笔者认为，这是为出台监管政策铺路。2015年将非常有可能成为P2P网贷的监管元年。据腾讯财经消息，早在1月17日，一位接近监管层的人士透露，未来P2P不会由银监会创新监管部监管，“可能会合并或新设一个部门来监管P2P。”该人士称，而创新监管部门只负责P2P前期的行业规则制定。监管层进一步明确监管责任主体，才能真正有效推动监管政策落地。

据悉，银监会成立的普惠金融工作部涉及面众多，包括原银监会二部的小企业办、合作部的农村金融服务监管处、融资性担保部及新成立的小贷公司协会、网贷监管(指P2P)等。有媒体消息称，银监会副主席曹宇将分管普惠金融部，原融资担保部主任牛成立担任普惠金融部部长。对此，网贷之家首席研究员马骏在跟笔者交流时表示，专业人的做专业的事，网贷某种意义上跟担保业相似，所以银监会会选择将融资性担保部等与网贷监管划归一起管，很正常。

是“简政放权”还是“明升暗降”?

银监会表示，此次监管架构改革的重点是清减下放行政权力，明确风险监管主体职责。媒体评论称，普惠金融部的设立承认了网贷平台存在的意义与其合法性。著名经济学家宋清辉评论称，在银监会发布新的架构，明确普惠金融部总管小贷、网贷、融资担保，标志着网贷等野蛮生长基本结束，此举意在对小贷行业等进行自律、规范化的管理，引导目前网贷行业合理有序健康的方向。

不过在部分业内人士看来，银监会这一举措，其实并无太多新意。e速贷副总经理对笔者直言，机构调整，只是让P2P变为“有人认领”，说白了，就是监管层划清了底线，不想管太多。另一平台的从业人员亦表示，普惠金融部工作内容繁多，虽然看起来像是P2P有了妈，但这个妈还有还很多个儿子，如农村金融、融资性担保等，能分给P2P网贷这个新生儿多少精力，还尚未可知。

在北京大成律师事务所肖飒律师看来，若银监会机构调整后将网贷行业就定性为“有益补充”的普惠金融，难免有划分势力范围之嫌，有点“明升暗降”的意味。

不过话说回来，乐观点看，普惠金融部的设立以及所谓的简政放权，意味着的是对于P2P行业的监管在未来还是会以“从宽”为主。

最后，问题来了。有了妈后，监管的风什么时候来?

这里引用下肖飒律师的分析，根据2015年1月20日，银监会办公厅文件《银监会实行监管架构改革》的规定，监管架构改革将统筹有序进行，并设有一个月的过渡期，过渡期内，各部门按照原有分工继续履行职责。这说明，起码2月20日之前，P2P监管政策的下发可能性不是太大。

网贷之家创始人徐红伟则预计，最快P2P行业监管政策将在两会后出台。

鉴于在2014年被监管层多次放鸽子，笔者还是持较为保守的观点，预计在2015年下半年出台。在笔者看来，监管层对P2P摸底了一段时间了，他们对于新生事物多少还有些拿捏不准，因此政策的靴子也迟迟落不下。之前坊间盛传，上面曾制定过一版成型的监管细则，但送交国务院时，总理看了不满意，被退回重新拟定。可总理没说哪儿不对啊，于是下面的也摸不着头脑从何改起，于是细则的出台一拖再拖。传言真实程度不可考，但至少侧面说明了管理层对于监管的审慎态度。

各位，且练内功且等吧，监管的风总会来的，我们要做的是，不要被风刮跑！