三期指完成换月 中证500延续反弹

13日，三大期指走势迥异，沪深300和上证50期指小幅下跌，中证500期指继续上涨。分析人士认为，市场在经历了连续的反弹后，上涨动能有限，同时期指接近交割，短线或面临方向选择。

截至收盘，沪深300期指主力合约IF1506跌39.4点，跌幅0.84%，最终收于4653.2点。上证50期指IH1506最终收报3112.4点，跌63.2点，跌幅1.99%。中证500期指IC1506合约最终收报8571.6点，涨74点，涨幅0.87%。

期现价差方面，三大期货主力合约连续四个交易日呈现贴水。截至收盘，IF1506和现货沪深300指数间负溢价为65.24点。IH1506合约和现货上证50指数间负溢价28.9点。IC1506合约和现货中证500指数间负溢价253.33点。

国泰君安期货分析师胡江来认为，大幅贴水一定程度上与期指市场多头情绪较弱有关。另外，融券较困难，导致反向套利介入力量有限，也是期指基差大幅贴水的一个因素。

成交持仓方面，沪深300期指成交139.39万手，总持仓18.58万手。上证50期指成交22.45万手，持仓41710手。中证500期指成交24.76万手，持仓34383手。

中金所盘后持仓排名显示，IF1505合约前20名多头席位减持17075手至3.53万手，前20名空头席位减持17931手至3.63万手。IF1506合约前20名多头席位减持15705手，前20名空头席位减持13481手。

IH1505合约前20名多头席位减持2916手至1.38万手，前20名空头席位减持4796手至1.48万手。IC1505合约前20名多头席位减持149手至1.17万手，前20名空头席位增持936手至1.02万手，空头加仓多头减仓，而IC1506合约前20名多头席位增持5152手，前20名空头席位增持4114手，呈现净多格局。

上海中期分析师王一鸣表示，消息上，4月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额等数据均小幅不及预期，但发电量数据同比增长，房地产数据跌幅收窄，显示国家的货币宽松政策已经初见成效。另外，有消息称证监会约谈重仓的创业板某些基金，导致创业板出现了一定幅度的调整，间接打压了市场的人气，而本就缺乏热点的主板市场也应声下跌，因此IF与IH期指的弱势。技术上，IF1506主力合约处于较为关键的点位，3条短期均线出现了交叉，后市将会选择方向。