P2P活期理财PK货币基金

文/盈灿咨询 研究员 陈晓俊

引言

2013年6月13日，金融市场上诞生了一款革命性的理财产品——余额宝，我们先用一组数据说明余额宝到底有多火。2013年6月底，余额宝上线半月，累计用户数为251.56万人，累计转入资金规模66.01亿元;2014年6月底余额宝用户数已超1亿户;截至2015年5月31日已接近2.2亿人，规模达6678亿元。余额宝爆发式的增长无疑是因为其背靠阿里这座大山以及巨大的理财、消费需求所造成，而以余额宝的出现为契机市场上引领了一股互联网金融的热潮，在余额宝的创新影响下，众多“宝宝”类理财产品相继诞生。此外，P2P、众筹等互联网金融新兴业态层出不穷。我们可以发现不少P2P网贷平台也开发了新型的P2P类活期理财产品，由于笔者自己也有投货币基金及P2P网贷，因此对于这两类产品的区别及共同点十分好奇，以下笔者将从年化收益率、申购金额、赎回提款金额、到账时间、赎回费率5个维度来场P2P活期理财与货币基金大PK，对两类产品进行对比分析介绍。

投资模式

在进行PK前，首先必要先对两者的运营模式进行下介绍。货币基金投资标的是债权市场和银行间市场，而P2P活期理财产品投资标的主要分为3种，低风险型理财、平台借款项目、低风险型理财+平台借款项目组合，详情见表1：

第一回合PK：年化收益率

作为一名投资人，在风险可控的时候，可能最为关心的就是投资的收益率。活期理财产品因为其低风险的特性也就造成了收益率一般不是太高的现状，详情见表2：

表2：P2P活期理财与货币基金收益率对比

从表2列举的10家P2P活期理财产品的收益率与10家货币基金的收益率做下对比我们可以发现，随着国内基准利率的逐步下降，货币基金的收益率普遍处于七日年化收益率4%附近，代表产品余额宝更是已经跌至3.63%，下降幅度较大可见一斑。而最新消息，央行决定自28日起定向降准并同时下调存贷款基准利率，一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点，各类货币基金可能会继续寻求收益下降之路。反观，P2P活期理财产品中，陆金所的灵活宝预计年化收益率为5.5%，而小牛在线活期牛、信融财富信存宝预计年化收益率更是达到了8%，虽说央行降息对于P2P产品也有一定影响，但是相比较货币基金的收益率要更高些，所以P2P活期理财在收益率方面绝对是完胜!

第二回合PK：申购金额

收益率再高，有钱买不到这无疑是一件痛苦的事情。对于各家P2P网贷平台的活期理财产品来说，由于其运营模式的特性决定P2P网贷平台为了控制运营风险一般会对投资人的投资金额进行限制，而各大平台的申购限制也不尽相同，具体详情可见表3：

表3：P2P活期理财与货币基金申购金额对比

从表3的资料我们可以发现，货币基金在申购金额方面几乎没有什么限制，而且门槛极低。而对于各家P2P网贷平台的活期理财产品来说，由于其运营模式的特性决定其限制就要相对更少一些，所以在买入金额方面货币基金无疑是更胜一筹。不过投资者如果不嫌麻烦，可以选择多个平台进行投资，这样就可以全额享受收益了。