银行争夺汇付天下P2P托管业务只是时间问题

国内最大的P2P资金托管平台汇付天下对媒体表示，自己从来没做过资金存管的活，因此已有的业务也并不受新出的互联网金融指导意见影响。

这番话当然是针对7月18日，央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》说的，因为其中规定除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督。

业内很多机构当日对这条法规解读比较多，比较典型的意见是认为以汇付天下为代表的第三方支付平台业务可能会受到影响，加上此前与汇付天下合作的积木盒子等平台转投民生银行[1.05% 资金 研报]旗下，业内对于其托管业务的前景自然产生疑虑。目前汇付天下合作的P2P平台超过700家，托管独立账户超过500万个。

但是在日前汇付天下董事长周晔在接受媒体采访时表示，汇付天下从来未做过资金存管，资金存管全部都是在银行业金融机构，汇付提供“账户系统+支付服务”，银行提供“资金存管”，汇付和银行共同为P2P平台服务，成为银行服务的延伸和有效补充。

“因此，汇付天下P2P账户系统托管模式完全符合人民银行等监管机构对第三方支付公司资金监管的要求，《指导意见》出台后，这一模式不会有任何变化，汇付天下将继续与银行共同服务好互联网金融行业大发展。所以，《意见》出台不会对汇付天下的业务造成影响。”周晔表示。

汇付之所以说和自己银行共同为P2P平台服务，成为银行服务的延伸和有效补充。主要因为“存管”和“托管”的区别，“存管”只是P2P把交易资金或备付金等存放于银行或者第三方支付，两者并不对资金的安全负责。“托管”就不一样了，需要银行或者第三方支付机构对资金账户进行监控，P2P的投资人与借款人均将在银行开设个人账户，P2P平台自身不参与交易过程中的资金流动，其目的是限制P2P平台挪用客户的资金。

从现在的情况看来，《指导意见》只是要求将网贷平台的资金放在银行存管，而不是托管，确实对汇付天下没有太大影响。但是从行业发展趋势来看，汇付天下的这块业务前景并不乐观。

据笔者向多位业内人士了解，多数平台都希望能够在银行进行资金托管，只是目前银行可能害怕担负风险，对大力开展这项业务尚存疑虑，但是《指导意见》已经为银行进行资金存管开了一个口子，下一步进行资金托管只是时间问题。

但这也不代表汇付天下在这一领域没有继续发展的机会，因为银行会更从安全性方面去考虑托管业务，比如一位业内人士表示银行托管P2P虽然可以增加自己的资金量，但是确实需要承担风险的，以P2P投资者目前认为P2P几乎无风险的状态下，由银行托管，可能会变相演变为投资者以为银行背书了资金安全，而实际上标的欺诈和跑路等还是难以从技术上避免的。所以进一步的演化就是中小P2P可能希望被托管，却没有银行愿意接纳，而形成实质性的无法托管。

而这部分中小P2P可能会成为第三方支付平台未来挖掘的主要客户，P2P资金托管市场呈现差异化竞争的格局。