校园分期获各路资本青睐 行业战火快速升级

在商品销售和服务费两个环节获利，是目前分期贷款销售平台的主要获利方式。在信用体系建设方面，除了趣分期这样能获得投资方蚂蚁金服的数据的平台外，大多数平台主要以自己积累的数据作为信用参照。鉴于大学生群体的信用状况较好，多家针对该群体的消费分期平台，向记者提供的数据均显示违约率低于行业平均水准。

近期，分期乐、趣分期、爱学贷等校园消费分期平台，均以免息、特价或折扣的形式加速争夺市场。与之对应的是，过去一段时间，针对大学生的消费分期平台正频频获得资本的青睐。

根据在线金融搜索平台融360提供的数据，大学生消费分期平台从2013年开始进入爆发期，而现阶段的近七成平台成立于2014年——包括分期乐、趣分期在内的平台则是其中的佼佼者。而另一方面，京东、阿里、苏宁等电商平台纷纷杀入消费金融业务，推出京东“校园白条”、“花呗”等产品，此外，上述电商领域巨头也选择投资主要针对大学生的消费分期平台。

根据分期乐提供资料，目前该平台投资方包括险峰华兴、经纬中国、DST、京东集团，而在上一轮融资中，分期乐更是宣称获得了1亿美元的B轮投资。趣分期方面则于今年8月中旬宣布完成2亿美元E轮融资，本轮投资由蚂蚁金服领投，老股东昆仑万维、蓝驰创投、源码资本等跟投。

据悉，在商品销售和服务费两个环节获利，是目前分期贷款销售平台的主要获利方式。在信用体系建设方面，除了趣分期这样能获得蚂蚁金服的数据的平台外，大多数平台主要以自己积累的数据作为信用参照。鉴于大学生群体的信用状况较好，多家针对该群体的消费分期平台，向记者提供的数据均显示违约率低于行业平均水准。

代理军团

大学生群体无疑是一个坏账率较低的群体：由于学生群体的住所固定，无论催收还是违约成本均较低，另外父母等也成为了解决学生群体坏账的一道关卡。趣分期方面告诉记者，目前该平台坏账率低于1%，在行业内处于低位。此外，分期乐方面提供的数据则显示：截至2015年5月底，分期乐平台坏账率为0.84%。

趣分期于2014年3月份上线，其官方向记者提供的数据显示，平台目前“拥有300万活跃用户，覆盖3000万大学生群体”。分期乐方面提供的资料则显示，截至2015年4月，分期乐的单月交易量达6亿元。

支撑上述平台完成这一交易规模的是规模庞大的地推队伍。

目前，分期乐拥有2万地推人员，其中2000人左右为全职员工，其余为兼职的代理。分期乐依靠这些代理，覆盖了全国绝大多数高校。趣分期方面告诉记者，趣分期目前拥有全职代理人数超过2000人，此外兼职的代理人数超过十万。

按照不同层级，代理之间有着明确的责任划分。根据分期乐方面提供的资料，其平台代理分为城市经理、片区经理、校园经理、高校代理等级别。城市经理、片区经理通常为全职人员。校园经理、校园代理为兼职。其中校园经理，负责高校校园方向的宣传、推广，配合片区经理推进校园各项线下工作的落地；高校代理、校园兼职，负责高校校园的宣传、传单发放、上门一对一营销等。

对于未能按时还款的学生用户，分期乐有一个解决办法是，和兼职机构进行合作，通过学生兼职来解决其缺乏资金的问题，兼职选择之一即包括成为趣分期代理。但分期乐表示，违约的大学生“数量很少”。另外，平台上的违约记录若有可能进入学生更为长期的档案，也是给予可能违约的学生群体的潜在警示之一。

在商品销售和服务费两个环节获取盈利，已成为目前分期贷款销售平台的主要获利方式。值得一提的是，趣分期方面称，在其渠道上售卖的商品，和最终销售给用户的商品价格并不存在差价，而分期乐方面则表示，从京东方面拿到商品后售出，分期乐可从中赚取部分差价。

电商巨头青睐

在接受蚂蚁金服的投资后，趣分期将信用体系和芝麻信用的体系进行结合。一个例子是，在贷款给用户之前，趣分期将通过芝麻信用提供的数据对学生的信用状况进行评估。

2015年6月，芝麻信用在全国范围内进行信用公测，用户能查询自己在该平台上的信用值“芝麻分”，通过芝麻信用，用户还能够办理“信用签证服务”。

尽管趣分期向记者强调，现阶段主要是趣分期参照芝麻信用数据，但未来两个平台之间的信用数据极有可能互相打通。分期乐则告诉记者，信用体系数据主要来自于自家平台，这也被分期乐视为平台未来可能形成竞争优势之一：越多的用户使用，信用体系越为完善。

事实上，京东在投资分期乐的同时，也推出了校园白条。“校园白条”和京东所战略投资的分期乐定位颇为相似，京东电商平台上的校园用户均是两个平台主要服务的对象之一。分期乐方面也坦承，和京东的关系“既是合作也有冲突”。

通过“校园白条”，消费者在固定时间内还款即可免息，另外消费者同样可选择最高24个月的分期还款。电商平台推出该项功能，对于分期购买平台的威胁显而易见：在利率接近情况下，用户能够直接跳过专门的分期付款平台，在电商网站上直接完成分期付款购物。

这种情况下，越来越多的分期购买平台从线上往线下发展。例如大学生能够通过分期乐，在饿了么上进行支付。据分期乐方面透露，其在该方向上将继续保持扩张步伐，同更多和线下销售有关联的商户进行合作。

趣分期方面告诉记者，上一轮来自蚂蚁金服的投资，主要用途之一是用户补贴。分期乐方面则表示，用户补贴将主要集中在对于用户服务费的减免和商品优惠。此外，为了鼓励更多用户使用，分期乐在九月初针对消费者进行利息减免。

尽管声称短期内将继续深耕校园市场，趣分期并不否认未来可能将扩充至更多的用户群体，而分期乐则直接告诉记者，未来将尝试进入更多的细分领域：2015年7月底，分期乐即推出毕业贷，迈出人群扩张的第一步。(编辑 黄锴)