互联网金融探索期非法集资、征信监管双风险

无论是在线支付、P2P金融还是众筹，互联网金融在短短几年内就改变了金融业的面貌。而在兴盛短短的三年之后，近期时有发生的P2P平台跑路亦揭示了便捷背后的风险。

在9月10日下午的夏季达沃斯论坛上，发言嘉宾认为，互联网金融的难点在于征信体系，目前仍然处在探索阶段。监管需聚焦系统性风险，打击非法集资，但并非将创新抹杀在摇篮中。

互联网无法颠覆金融业

互联网为金融业带来了一系列变革，例如覆盖了传统金融机构不服务的人群、降低了投资门槛。人们可以在移动终端上购买百元内的理财产品，或是在众筹网站上以投资人的身份灵活投资。

北京大学国家发展研究院教授、中国人民银行货币政策委员会委员黄益平认为，并不存在“互联网颠覆金融业”这种概念。

“互联网改变的是资金融通中信息不对称的问题，而互联网金融要成功，就是要解决这个问题。腾讯和阿里巴巴等公司的大数据分析，替代了传统金融机构耗时耗力的尽职调查。”他表示。

他认为，虽然互联网对传统银行的一些业务提出了挑战，但互联网使金融业覆盖到了更广泛的人群。“互联网金融的客户大多是传统金融机构不服务的客户，例如小微企业”，并举例说，“阿里巴巴的一些互联网金融服务是传统银行不屑于做的”。

同时，渣打银行首席创新官Patwardhan亦表示，金融的本质没有变，银行会继续存在，但服务的提供方式和渠道发生了变化， “未来大部分的银行会变得很不一样。银行可能会和技术公司合作，并且更关注用户体验。”

“在金融实践方面，线上业务无法完全替代线下业务。比如，复杂的保险产品、税务规划、遗产传承等业务很难在手机上做。同时，小微企业的保险也需要线下的人的推介。服务性的、个性化需求更强的金融产品，还是会在线下进行交易，进行面对面的服务。”宜信公司首席执行官唐宁说道。

他预言：“未来，互联网金融这个词会消失，因为互联网和金融终将融合。”

P2P面临征信监管风险

作为互联网金融创新的重要模式，喜忧参半的P2P成为了论坛上的热点话题。

近年来不断发生的P2P平台跑路、倒闭，导致投资人损失资金的问题，摆在了P2P金融行业面前。据统计，近两年已有百余家P2P平台跑路。

针对P2P跑路这类不诚信事件，唐宁认为，打击非法集资是很重要的。P2P金融的“跑路”问题，主要是道德有问题。宜信会保持平台这一身份，但本身不会做资金池。

P2P金融不断创新的同时，对政府监管提出了挑战。今年7月18日，人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。随后，政府又接连发布四条相关规定，例如8月12日出台的《融资担保公司管理条例(征求意见稿)》。这些规定对P2P金融平台的征信和风险控制提出了监管要求。

Patwardhan认为，征信系统非常重要，有些互联网企业用大数据和社交媒体数据来做征信。但她指出，这类无法成为征信数据的全部，必须和传统征信数据结合。

在监管条例不断出台的同时，黄益平特别提醒，监管最重要的问题是防范系统性风险，而不是“在金融创新刚开始的时候就卡死”。

未来金融业蓝图

如果互联网金融创新保持近年来的迅猛势头，未来的金融业会是什么样？

黄益平表示，随着技术推广，人们使用纸币、和银行职员打交道、到银行进行现金存取的可能性会越来越小。传统银行的分行网点在现在看来是很大的竞争优势，但未来未必如此。

Patwardhan则认为，未来塑料信用卡可能会消失，人们可能会采用其他支付方式，例如手机支付和生物支付。同时，银行在客户服务方面会更多地采取人工智能。

唐宁说，他希望在未来看到机器人理财和线下财富管理伙伴的结合。“希望十年后，互联网金融这个词消失，那会是互联网金融的胜利。”