“小米贷款”逻辑类似商业信用卡 企业直接介入征信靠谱吗？

小米正在向金融领域大步迈进。

9月16日，信贷产品“小米贷款”首批公测后，小米金融总经理王安全接受了21世纪经济报道记者的采访。

未来小米金融的核心发展方向就是个人消费金融服务，其中信贷是核心。王安全表示，“小米的业务结构分为硬件、软件和互联网服务三部分，而金融正是互联网服务部分的核心，因为金融容易构成生态圈，形成业务驱动力。小米涉足金融主要有三大优势，一是主营业务稳定，拥有不错的用户群；二是数据体系完善，大数据积累丰富；三是品牌互动性强，拥有良好的信用。”

另据21世纪经济报道记者了解，围绕个人消费金融这一主旨，保险、证券业务等领域都可能是小米的涉猎范畴。

基于“从行为到金融”的金融逻辑

小米表示，“小米贷款”是其迈向个人消费金融的关键一步，也是打造“从行为到金融”新型征信模式的起步。

王安全表示，所谓“从行为到金融”，即“基于MIUI系统，经用户授权，积累其在线上行为，并依据此对用户的信用程度和偿还能力等进行评估。比如，线上数据显示，某用户经常锻炼并保持良好作息习惯，则在一定程度上表明该用户身体较为健康，那么其购买商业健康险的价格就会相对较低；同理，某用户经常在线上进行购物，则在一定程度上表明该用户消费能力相对较强，那么其获得的贷款额度就会相对较高。可以说，类似的连续的日常数据更不容易造假。”

王安全进一步说道，“当然，不会基于单一行为对用户的信用程度和偿还能力等进行评估，一定是多密度、高维度的综合性评估，并且会借助小米生态链下的硬件公司，比如小米手环、智能体重秤等。小米目前拥有超过1.5亿用户。”

记者在采访中了解到，小米金融今年获得的小额贷款牌照，资金来自于自有资金。

“小米贷款”是面向小米用户的纯信用、无抵押贷款产品，在小米金融对用户行为综合评估后明确相应的贷款额度，单笔贷款额度最低为100元，最高为用户的可用额度。

利率则按照每天0.05%计算。从贷款发放当天开始计算利息，还款当天不计息。如果用户已经有本金或者利息的逾期，逾期部分的本金或利息的逾期利率为正常贷款利率的1.5倍，即为每天0.075%，并且会影响到用户的信用。每月10日为还款日，用户当月1-31日申请成功的贷款，次月10日为该笔贷款的第一个还款日，以此类推，每笔贷款最多6期。

征信门槛制约零售金融

王安全表示，零售类金融服务在国内尚不发达主要受限于征信门槛，过去传统金融征信是“从金融到金融”，现在主流的机制是“从交易到金融”，即通过用户网上交易数据来做金融，而小米金融则希望通过云计算、机器智能学习等技术手段建立的“从行为到金融”的征信机制，可以提高零售类金融产品的使用效率和安全性。

事实上，基于用户行为而开发的金融产品在保险领域已经多有尝试。例如，在车险领域，基于车载诊断系统OBD，把车辆相关数据上传至保险公司，以此为基础建立行车数据应用模型，为用户精准厘定保费；在健康险领域，通过可穿戴设备、便携式检测设备获取用户健康大数据，深度介入与参与用户的疾病诊疗与健康管理流程，提升商业健康险的针对性。

不过，鲜有基于用户行为而开发的纯信用、无抵押贷款产品，更多的是如蚂蚁金服、京东金融等基于用户交易的相关产品。

其实，“小米贷款”的逻辑类似于商业信用卡，即商业机构自行发卡，根据用户在发卡商业机构中的消费行为，为用户提供一定的信用额度，最终的目的是促进用户在该商业机构的消费。

对此，国泰君安首席经济学家林采宜在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“从信贷行为来看，‘小米贷款’没有问题，其利用自有资金的操作模式等同于小额贷款公司，但从征信行为来看，征信的核心是评估用户的还款意愿和能力，一般的社会化机构难以通过消费行为获得核心数据，更多的是基于交易数据。不过，任何一个征信模式都需要经过样本和时间的检验，不断弥补缺陷，修订模型。”

网贷315首席信息官李子川似乎并不看好“小米贷款”。“基于用户行为的纯信用、无抵押贷款的违约情况难以有效控制，而基于用户交易的类似业务，例如京东白条、芝麻信用等，则会相对稳健。用户的信用评价，应该由官方、市场共同认可的第三方提供，企业直接介入信用评价需要相当的时间积累。”

一位互联网金融人士则表示，“消费金融具有广阔的发展空间，大公司在做，小公司也在做，到底怎么做并无定论，关键在于各家自身的应用场景，最真实的效果自己最清楚。小米金融的改变是否会成功，需要市场检验。