在线金融搜索平台：互联网金融的新风口来了

在线金融搜索平台融360于10月14日宣布，已经完成由云锋基金、赛领基金等国内基金领投，红杉中国基金及Star VC跟投的D轮融资，最终实际融资总金额超过10亿人民币。在互联网融资环境变得日益艰难、大量互联网金融创业公司进入融资寒冬的大背景下，融360作为金融搜索平台顺利完成新一轮资金，透露出互联网金融新一波的脉络走向。

一流的投资阵营，国家队入场

此次融360的投资人阵营强大令人印象深刻。云锋基金联手国家队进场，内资基金取代外资基金唱主角，而且瞄准国内上市的意图很明显。这反映出一个趋势——国外美元基金在中国可能将开始走向哀退，2015年或许将是中资投资机构一领风骚的开始。

融360自从2011年末成立以来，几乎可以说是含着投资金钥匙在成长，四年内每年完成一轮融资。2012年3月网站上线当月，即获得光速安振中国基金领投、凯鹏华盈及清科跟投的A轮700万美元融资，并分别于2013年8月和2014年7月完成B轮和C轮融资，先后由红杉中国基金和淡马锡旗下兰亭投资领投。而此次D轮由云锋基金和赛领资本等基金主导领投，红杉连续第三次参与投资。

成立于2010年初的云锋基金以阿里巴巴董事局主席马云和聚众传媒创始人虞锋的名字命名而成，并联合一批行业领袖、成功企业家和成功创业者共同发起创立的私募基金，旗下拥有多支美元基金、人民币基金和专项基金，管理资产规模巨大。云锋基金的领投，将为融360带来更多的战略资源。

赛领资本的参与，则标志着融360首次引入了具有国资背景的投资机构，国家队入场色彩明显。赛领资本是我国规模最大的人民币国际投贷基金管理人。自2012年诞生之时起被称为“中投二号”，具备各种“国家队”优势：央行领导特批，母基金总规模500亿元人民币，股东包括上海国际集团、上汽集团等六家世界500强企业和大型集团。

此次的投资方另一个亮点是红杉中国基金第三次参与了对融360的投资。作为全球最成功的风险投资基金之一，红杉资本目前在中国已投资了近300多家拥有鲜明技术、创新商业模式，和具有巨大成长空间的公司，其中相当部分企业正在成为产业的领导者。除了私募大佬、国家队、外资队以外，这次还有VC风险投资的新星Star VC——黄晓明、李冰冰、任泉、章子怡、黄渤组团参与此次投资。

金融搜索比价的强用户需求

随着投资寒冬来临，监管政策的明确，普遍认为互联网金融尤其是P2P公司的融资窗口已经关闭。融360在过去四年中一直埋头耕耘金融搜索比价市场，对这一互联网金融的细分领域，投资人的投资逻辑何在？

叶大清透露，平台型公司具有“包容、开放”能力，企业想象空间被投资人看好。阿里巴巴没有库存、优步没有车、没有内容、Airbnb没有房间，平台型的公司让所有权变得不再那么重要，更重要的是你能随时连接。融360是连接人与钱的平台模式。

投资人首先看好金融搜索比价这一个潜在的入口级服务。一般情况下，在投资寒冬中，越是具有大平台潜质的创业公司会强者恒强。但大平台模式门槛高，最后只会留下不超过3家。与P2P的喧嚣不同，金融搜索平台在过去互联网金融的野蛮生长中一直稳打稳扎，非常有可能成为老百姓进入互联网金融的主要入口。

经过2012年至2015年三年的市场培育，“金融搜索比价”正在成为大众用户的主流行为。融360很有希望成为普通网民寻找金融服务时的第一选择，其最大优势在于模式的独特性，坚持做中立、开放平台，可以加各类金融机构，加各类金融服务，具有足够的发展空间。

目前，零售银行业的主体客户群正在为互联网环境下成长起来的年轻一代所取代。这样的用户一方面收入条件良好，对未来有着乐观的预期，但另一方面是最为苛刻和自主性最强的一代。主要特征是善于调研和比较，价格敏感度更高，而同时又很在意银行服务的便捷性和客户体验。因此在利率市场化、金融产品丰富化的大背景下，通过搜索比价来寻求金融服务的性价比，成为年轻用户的标准动作。

产品的丰富性决定了用户需要有一个方便进行比价决策的入口。融360的数据显示，从2012年到2015年，在合作金融机构中，典当、担保、消费金融公司等产品的比重从17%增长到41%。同时银行产品的占比从52%下降到了21%。伴随金融机构的变化，相应的在线贷款的小微化趋势明显。申请额度中，5万及以下占比从2012年的16%增长到了2015年的48%。利息支出也随着各种银行机构推出的不同产品而呈现出显著的差距。

正如支付宝作为一种方便、易用、安全的在线支付手段，满足了互联网一代新的支付习惯，而融360也在金融产品的搜索、获取、比较和申请方面，改良出一套方便、易用和安全的在线流程。用户只需输入自己的贷款金额、贷款期限、个人职业和收入等情况后，就可以得到满足自身条件的多家银行贷款产品，利率水平、放款速度等一览无余，用户能快速做出贷款前的决策，并进而直接进行在线申请，对接屏幕后的银行。这种方式与传统的一家家去银行询问贷款政策相比，在时间成本和信息获取质量上都有了质的飞跃。

中国式创业传奇：起步于居民楼

虽然此次融360没有提供确切的估值，但可以保守估计融360已经跻身于估值达到10亿美元以上的独角兽公司。而2011年末这家公司创立于中关村五道口一幢普通居民楼内，它的异军突起很具中国式创业的传奇性。

融360在过去四年一直没偏离以搜索比价作为用户入口的大方向。员工人数从最初的10余人，到如今近700人。目前已发展成为国内最大的金融产品“搜索+推荐+服务”平台，覆盖近300个城市，免费为个人消费者和微小企业提供PC及手机端服务。

融360的目标用户涵盖了个人消费者、个体工商户和小微企业主，过去四年的时间，累计服务过的用户人数达1230万，用户通过融360的网页和手机端，向银行和小贷公司提交的消费贷款金额累计达2万亿元，获批金额近3000亿元，贷款用途覆盖装修、买车、旅游、租房等生活的方方面面。

从最早期跟银行的业务员一家一家谈，到目前平台展示的金融产品数达17万种，接入了上万家金融机构和它的分支机构。叶大清回忆道，“一开始银行不愿搭理我们，后来慢慢发现他们一些部门下面，贷款最多、质量最好的客户是来自于一个叫融360的公司。”他举例，国内一家排名靠前的股份行的信用卡部门，其申请量的30%来自互联网，而融360是它最大的合作伙伴。

过去十年，电商领域诞生了阿里巴巴这样的千亿美金市值的公司。未来若干年，下一个千亿美金市值公司很有可能将会诞生在互联网金融领域。在互联网金融的各种模式中，目前来看，平台的价值已经开始体现出来了。蚂蚁金服和陆金所等巨头发现“做银行”远没有想的容易，于是纷纷转而开始做开放平台。而在这样的开放平台之路上，融360埋头耕耘了4年。

大数据风控是很少有平台能玩得起来的。

2014年融360又具前瞻性地进入了大数据风控领域，和8家国内一线征信机构建立了合作伙伴，其独家开发的“天机”风控体系将使5万元以下的小额贷款申请完全在线化。

这意味着未来小额信贷的应用场景发生极大的变革。假如你需要5万元左右的资金短期周转，不必再劳时费力去银行或小贷公司申请了，在融360这样的在线金融平台上借，最快10分钟审批，24小时放款，省事省力省成本。背后的个人信用风险预估完全由风控模型自动完成，而不再需要人工的审核流程。

目前这一在线风控服务已经开始向小贷公司、P2P平台等金融机构开放。叶大清认为，金融最核心的竞争力就是风控，未来大数据风控将是互联网金融的咽喉命门。把大数据转化为贷款申请人的信用评估，从而控制信用风险。

融360会搅出一盘怎样的局？

据公开报道，今年已经有几家成功进行巨额融资的互联网金融平台，包括蚂蚁金服(120亿)和众安保险(9.34亿美元)、融360。这其中只有融360一家作为金融搜索平台获得巨额融资，因此对于融360来说，显而易见它对于互联网金融的搅动，在于能否将金融搜索比价这一切入口搅得风生水起。

据融360对外公布的数据，最近几年，其业务的地域覆盖呈现显著变化，贷款申请从沿海城市向内地扩展的趋势明显，来自二三线以及内地城市的在线申请贷款占比已经近8成，从2012年的32%增长到2015年的79%。用户在线申请贷款的平均搜索次数也在显著上升，从2012年3.15次上升到2015年5.2次。

由此可以发现，如果说通过搜索比价完成在线旅游服务的消费需求已经成形，成为去哪儿近几年异军突起的最大动因，那么，通过搜索比价完成金融服务，这种消费需求尚在大爆发前的萌芽中。

在所有获得巨额融资的互联网金融平台中，融360最有可能发起一场改变消费者使用金融服务的新应用场景之战，而核心的诉求，就是将金融服务透明化做到彻底。可以预期，拿到融资的融360很快会投入巨资发起一场改变用户习惯的战役。