上海股交中心“科技创新板”开板在即

记者从上海股权托管交易中心了解到，由中心设立的科技创新企业股份转让系统(以下简称“科技创新板”)于2015年11月20日正式获批，并拟于今年年底前推出首批挂牌企业。据悉，该板块主要定位是服务科技型、创新型中小微企业的专业化市场板块，为上交所、全国股转系统等相关多层次资本市场孵化培育企业资源。

“科技创新板自开始筹备以来，就受到大量科创企业关注，特别是张江国家自主创新示范区的科技型、创新型中小微企业，企业挂牌意愿强烈。”上海市金融办李军副主任在接受本报记者采访时说，上海股交中心将结合拟定的挂牌条件，依规则对首批储备企业进行严格筛选，着重审核挂牌企业的科技创新属性。目前，“科技创新板”的制度规则、创新机制、系统建设、配套政策等准备工作已基本就绪，预计于12月底正式开板。 据介绍，新推出的科技创新板将通过对接多层次资本市场体系，着力缓解科技型、创新型中小微企业融资难问题。在服务对象上，科创板将重点面向尚未进入成熟期但具有较好的成长潜力，且满足有关规范性及具有较为显著的“四新(新技术、新业态、新模式、新产业)”经济特征的科技型、创新型中小微企业；在服务内容上，其更加注重利用互联网综合金融服务平台为挂牌企业提供融资等多元化金融服务，促进间接融资与直接融资以“投贷联动”、“投保联动”等方式加强对科技型、创新型中小微企业的服务；在服务方式上，挂牌企业采取非公开发行股份方式进行融资，股份交易采取协议转让方式，根据国家统一部署，适时探索建立做市商等有利于活跃市场交易和提升市场功能的交易制度。建立完善与“科技创新板”相适应的登记结算系统；在服务区域上，先期主要面向上海市尤其是张江国家自主创新示范区(一区22园)的科技型、创新型中小微企业提供服务，根据试点进展情况，逐步拓展服务区域。李军表示，其横向上与传统及新兴金融业态紧密联动，纵向上与“战略新兴板”、全国股转系统等多层次资本市场对接。

在投资者管理方面，科技创新板积极探索建立与股权投资机构良性互动机制，将其建设成为由专业投资机构参与的市场板块，投资者初期限定为具备风险识别能力的天使投资、风险投资等专业机构。目前，在上海创业投资协会、上海股权投资协会、上海国际股权投资协会等协会组织的大力支持下，已初步与部分天使投资、风险投资、创业投资、私募股权投资等形成合作机制，鼓励其积极参与“科技创新板”业务，设立与股权投资相挂钩的简易注册制，体现市场化认定的原则；倡导其推荐优质企业、挖掘企业价值，推进产业结构优化升级，助力上海科创中心建设。

事实上，为支持科技型、创新型企业发展，本市相关单位已出台了一系列配套政策。李军副主任介绍说，“科技创新板”将着力建设成为一个上海支持科技型、创新型企业发展配套政策综合运用的平台和载体，进一步加强政策聚焦和完善，有效发挥协同功能和作用。根据《进一步推进中国(上海)自由贸易试验区金融开放创新试点 加快上海国际金融中心建设建议方案》中关于“支持股权托管交易机构依法为自贸试验区内的科技型中小企业等提供综合金融服务”的部署要求，“科技创新板”将强化对挂牌企业持续服务的制度安排设计，以科技创新企业需求为导向，力争汇聚各类金融机构的服务, 协同整合各方资源，为企业提供融资、交易、增信、规范引导、规模提升等多元服务，形成助力科创企业成长的综合金融服务平台。