这个冬天有点冷 “中国式P2P”会向何处去

自2007年国内首个P2P公司出现，互联网金融在过去的八年里从未缺少过关注与质疑。经过一波又一波的行业洗牌大潮，在风卷潮涌之下仍然异军突起的发展态势，以及监管政策的一层层逐步落地，似乎已经足够让“互联网金融合理与否”这样的争论休矣。

然而，这并非意味着一切都已经走上了正轨。

问题平台频现行业发展之殇？

近日，闹得沸沸扬扬的事件尚未结束，另一家互联网金融公司大大集团又被警方调查。接二连三的问题平台出现，令投资人信心受创的同时，对其他合规平台也造成了不小的冲击：一些平台出现大量资金赎回，在引发声誉风险之后难免会出现部分流动性风险。

垂直门户网站、行业协会以及站台的所谓“专家”，甚至某些第三方机构纷纷卷入口水战，在让人震惊和咂舌之际，更是让整个行业错综复杂的情势被瞬间和盘托出——互联网金融大潮下，人人都知裸泳者众。只不过这次大家看清了，姿势各异。

这些笼罩在行业上空的阴云迟迟不散，引发的争论和质疑也不绝于耳：频发的问题事件是否会引发行业地震？P2P网贷行业未来发展之路会不会因此困难重重？

身处其中的互联网金融从业者们，冷暖自知。

悲观者悲观乐观者前行

作为互联网金融弄潮大军中的一员，在这个人心惶惶的凛然冬季，网利宝显然是乐观那一派。

“在行业监管、政府监管日趋严格、行业洗牌不断加速的态势下，不法运营、违规运营的平台必然会加速出局，这是市场竞争优胜劣汰的必然结果”。针对近期行业内频发的状况，网利宝CEO赵润龙如是说，问题的不断暴露，必然会加速行业的不断洗牌和监管的日趋明朗。

数据显示，截至2015年11月底，中国P2P网贷行业正常运营平台数量达到了2612家，行业累计交易额已达到12314.73亿元，贷款余额已增至4005.43亿元。预计2016年P2P网贷成交量将达2万亿元。

显然，P2P网贷行业已然不是最初野蛮生长的那簇青苗了。无论是单从统计数据上看，还是上个月央行宣布将互联网金融统计纳入金融业综合统计体系，都足见这个体量的日益庞大和其对宏观经济越来越重要的影响。

加之年中央行等十部委联合发布的互联网金融指导意见，无疑都是对行业未来发展的支持和鼓励。只不过，随着发展过程中问题的暴露和显现，监管细则的靴子真正落地之时，必然会趋于严厉与细致。

如此一来，想要在洗牌中存活下来的从业者，唯有拥抱政策，在监管之下走真正的创新之路才是正途。

“中国式P2P”会向何处去

而在行业不断洗牌的过程中，频繁的战略调整、新旧更替和变动成为中国P2P平台所经历的常态。加上传统金融机构的逐渐觉醒，互联网巨头的加大投入，最后谁能够在行业大潮的翻卷云涌中成功突围并取得一席之地？此外，所有平台面临的一个共同命题是，在整个行业的摸爬滚打中，“中国式”的P2P平台最终会向何处去？

对此，网利宝认为，未来的互联网金融市场不会一家独大，也不会一类独大，因为市场需求、用户需求是多元化的，既会有综合性的平台，也会有专注于某一垂直细分领域的平台。“互联网金融的作用重在服务实体经济，因此对实体经济发展越有帮助的企业市场发展前景大。”

之所以作出这样的判断，是源于其平台自身的定位——网利宝专注于企业信贷，通过“产融结合”的业务模式专门为产业中下游优质的、有借款需求的中小企业提供融资服务，可以有效盘活产业资金链，促进整个产业、实体经济的健康发展。

而这样的业务模式也正契合了目前整个P2P网贷行业的一大现状：在这个人人理财的时代，客户端的资金并不是问题，真正的竞争在于，谁拥有更多的优质资产，谁才能立于不败之地。

“当前的P2P竞争就像玩花样游泳，虽然面对一样的起点，一样的机遇与困境，但取胜的方式是不同的，这就取决于你在竞争中做了什么、想了什么。互联网金融的诞生给八零九零后创造了空前的创新机遇，但不是每一种创新都能创造价值并具有持久的生命力和竞争力。”赵润龙认为，“互联网金融的机遇再好，如果没有一种好的业务模式作支撑，没有企业特色做加分，终将会被湮灭在一波波竞争浪潮中。”

投资者更需要什么？

问题平台的频频出现，在对从业者敲响警钟之余，更应该给投资人警示：除了维权和回款，是否应当在投资之初就有更清醒和准确的判断？

网利宝给自己的100万注册用户，同时更给所有关注互联网金融的广大投资者的建议是：挑选优质平台要从平台背景、团队背景、风控手段、产业模式、资金流动性、项目合理性等方面综合考量。

“优先投资发展规模较大、获得风投的平台，这类平台的风控水平相对较高，有充足的资金覆盖短期之内的风险。如果是投资成立时间较短、规模较小的平台，要首先看平台的股东背景，最好是金融机构、上市公司开设的平台，或者是创始人团队在金融领域有多年的从业经验，也可以在一定程度上减少风险，但是新平台往往以高收益吸引用户，年化收益率过高的平台并不建议选择。”

此外，网利宝建议，考察标的，主要判断融资项目是否真实、借款企业是否真实存在，这直接关系到平台是否违规经营、借款能否如期返还。

毫无疑问，投资本身就是收益与风险并存的行为。资金链断裂、平台跑路的情形在这个冬天一再上演，希望这样的建议和警示能够让投资人与整个行业，一同成长。