金银猫总裁刘敏看P2P网贷：瑕不掩瑜 行稳才能致远

“这是最好的时代，这是最坏的时代，这是智慧的时代，这是愚蠢的时代”，如果要用一句话概括当前的P2P网贷市场，英国作家狄更斯这句传世名言恐怕最适合不过了。在经历了两年的超高速发展之后，互联网金融正迎来拐点和监管政策的收紧。近期，e 租宝事件、大大集团被查的消息已经成为笼罩行业发展的阴霾，在公信力首遭危机和市场的观望情绪之下，P2P网贷行业能否快速走出阴影仍待考验。

事实上，在业内P2P是互联网借贷模式的一个通俗叫法，一般包括P2P(peer to peer，即个人对个人的一种借贷模式)和P2B(person-to-business，即个人对中小微企业的一种借贷模式)两种模式。作为金融创新工具，P2P网贷以技术为驱动，借助政策红利，释放了我国当前金融体系下长期存在的金融压抑现象，满足了普通百姓和小微企业的金融需求，呈现出一派蓬勃发展之势。

然而，过犹不及，事缓则圆。显然，对于当下的互联网金融而言，某种程度上，已经处在失速的发展状态，各种隐藏的风险点逐步显现。而对于一些专注于垂直细分领域的小而美的平台而言，在P2P网贷遭遇寒冬之下，其优势却在凸显。以专注于互联网票据理财平台金银猫为例，其日均新增用户数量，交易额度并未受到e 租宝事件的明显影响，老用户投资热情不降反增。

金银猫创立于2013年，彼时，国内一批敏锐的创业者已经嗅到了互联网金融的风向。在众多P2P平台成立的热潮下，几个金融行业资深人士，凭着对国内票据市场的熟悉，另辟蹊径，开启了票据理财平台P2B的新模式，金银猫顺势而生。

互联网金融的本质仍然是金融，金融始终都在与风险博弈。因此，P2P网贷平台的风险管理能力是企业能否为投资者带来持续收益的基础。在我国个人征信机制尚不完善的背景下，P2P平台很难完全以在线方式完成获客、信审、放贷、催收等整个借贷流程。针对这一行业痛点，金银猫创始合伙人兼总裁刘敏表示：这一难题多存在于个人对个人的P2P网络借贷模式中，作为一家P2B平台，金银猫的借款方均为企业，企业多以银行承兑汇票为质押物，在对票据进行严格审核，无瑕疵票和克隆票等情况下，项目到期后由银行无条件兑付，只要银行不破产就一定能拿回本息。无论是P2B的借贷模式，还是票据的资产端优势，平台的安全性很有保障。

受e 租宝事件的影响，对行业质疑的声音此起彼伏，金银猫平台并未出现密集提现，投资者热情不降反升。金银猫刘总谈了个人的看法：“这主要得益于票据理财本身风险性极低的特点；另一方面，金银猫一直坚持对投资者负责的态度，不冒进，用心做产品和服务。”

行稳才能致远，对于当前P2P网贷行业而言，需要慢下来的不仅是网贷平台，还有投资者本身。近来，有学者就表示，中国目前企业低投资回报和百姓心中高预期的投资回报相矛盾。这种百姓投资心理，导致市场上出现各种各样投资收益超过10%的产品，隐藏着金融风险。

所以，投资者时刻要警惕高息诱惑，高收益通常意味着高风险。在对平台的选择上，除了对企业的债权情况和风险提示进行详细了解外，还要关注企业本身有没有对平台的产品创新、用户体验等进行持续改善的行为。一个想永续经营的平台总是会关注用户的反馈并持续改善，比如金银猫活期产品“金包银”更名为“余额猫”就是源于用户的建议。