薛荣年被查未波及平安、华林 跟随出走旧部多数已离开

导读

华林证券一位负责人也认为，“据我们了解，薛总此次涉事应该与个人有关。公司方面应该没有牵扯进去。要不然的话，公司肯定要配合调查。”

又一个曾经的资本“大鳄”倒下。

近日，有媒体报道称，原平安证券总经理、前华林证券董事长薛荣年因涉嫌一桩金额巨大的内幕交易案，已于11月20日左右被公安机关在安徽蚌埠采取刑事强制措施。

报道称上述内幕交易案涉及巢东股份(600318.SH)和海螺水泥(600585.SH)两只标的股票。其中巢东股份是薛荣年老家安徽的上市公司。

公开资料表明，2000年，35岁的薛荣年加盟平安证券，历任投行事业部总经理、公司副总经理等，并于2008年正式任平安证券总经理，主管投行业务。2012年9月，万福生科因涉嫌财务造假被证监会立案稽查。

同时，证监会对平安证券保荐业务负责人薛荣年罚款30万元，撤销证券从业资格。自薛荣年2011年底从平安证券出走后，曾担任华林证券董事长，直至2013年因万福生科案被证监会取消证券从业资格。

此后，薛荣年很少在公开场合露面。其最后一次公开露面是在今年10月28日举行的2015年中国(合肥)股权投资高峰论坛上。

对于薛荣年案件，平安证券一位内部人士说，“我们只对薛总的工作能力有所了解，其他方面并不清楚。但是，可以肯定的是，薛总事发是在离开公司以后的事情，跟公司已经没有任何关系了。”

当天，华林证券一位负责人也认为，“据我们了解，薛总此次涉事应该与个人有关。公司方面应该没有牵扯进去。要不然的话，公司肯定要配合调查。”

有知情人士分析称，“薛荣年(出事)或者是因为心态太急切，急于想成大事。”

对此，上海明伦律师事务所律师王智斌对21世纪经济报道记者表示，“根据《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第7条，内幕交易非法获利超过75万元即构成‘情节特别严重’。媒体的报道称，薛荣年涉嫌通过内幕交易非法获利数亿元，已远超‘情节特别严重’的级别，薛荣年有可能面临最高10年有期徒刑以及最高五倍非法所得的罚金。”

涉内幕交易被查

值得一提的是，针对媒体报道，处于风口浪尖上的巢东股份于12月14日当天发布澄清公告称，公司目前经营一切正常。公司重大资产重组在依法、合规前提下，正在履行相关程序，进展一切正常。公司没有应披露未披露事项。

巢东股份曾于2014年9月30日开市起筹划重大事项停牌。2014年10月13日休市后公司申请重大资产重组停牌。直到今年1月，公司公布重组计划，决议收购多家小额贷款、融资租赁、融资担保、典当和P2P公司，将业务拓展至金融领域。

根据公司重组预案，巢东股份拟将水泥业务相关的全部资产与负债出售给海螺水泥的全资子公司巢湖海螺，巢湖海螺以现金111386.68万元向巢东股份支付对价。本次交易后，上市公司主营业务将置出水泥业务，进一步聚焦类金融服务业。而此次重组的财务顾问正是华林证券，财务顾问主办人分别为高海清、万同。

2月6日，公司股票复牌后股价曾连拉六个涨停，从复牌的2月6日至3月10日，一个多月时间内巢东股份股价从停牌前的12元左右涨到36元，涨幅达到200%。此后，经过3个交易的短暂调整后，公司股票又连续涨停，期间曾有6个交易日涨停。

如果薛荣年是在该时间区间内涉案，则的确已经离开华林证券，其离开华林证券时间为2013年底。

欲卷土重来

今年10月28日，在2015年中国(合肥)股权投资高峰论坛上的“安徽投资家：共话本土投资之道与术”的讨论环节中，薛荣年还以“安徽高新金通安益股权投资基金董事长”的身份与景林投资总裁高斌、兴业证券副总裁张训苏、同创伟业总经理张文军等资本大佬主导了会谈。安徽高新金通安益股权投资基金是由安徽省政府主导成立的创业股权投资基金，又被称为“壹号基金”。

薛荣年当时在会上透露，壹号基金目前已经投了9家企业，包括环保、医药、智能车库、智慧城市等成长性产业，都是具有一定的技术含量的领先企业。

当天，21世纪经济报道记者查阅工商登记注册信息查询系统发现，安徽高新金通安益股权投资基金(有限合伙)有四个合伙人，分别是安徽金通安益投资管理合伙企业(有限合伙)、合肥市政府投资引导基金有限公司、安徽智益隆华投资管理合伙企业(有限合伙)、安徽省高新技术产业投资有限公司。

其中，安徽金通安益投资管理合伙企业(有限合伙)法定代表人已于今年4月8月由薛荣年变更成金通智汇投资管理有限公司储节义。

而在安徽智益隆华投资管理合伙企业(有限合伙)的四个合伙人中，分别包括了辉隆股份(002556.SZ)、金通安益投资管理有限公司、华芳集团有限公司、安徽中鼎控股(集团)有限公司。其中，金通安益投资管理有限公司法定代表人也于今年8月17日由原来的薛荣年变成了马东兵。

市场禁入阻吓作用低

另据知情人士表示，“其实，薛荣年之前被撤销证券从业资格的处罚已经足够严厉，得到的教训也足够深刻了，但还是没有想到他会这样。可能与他急欲借投资卷土重来的心态有关。”

该人士称，“自2013年7月从华林证券出来之后，薛荣年短暂休息了一段时间，并拉了华林证券出来的一帮部下在上海成立了一家投资公司，主要是与财务顾问或PE有关。个人认为，薛荣年涉事或与这个时期有关。”

该人士进一步透露，按薛荣年的人脉关系，要获得内幕信息并不难。“要么是从项目方，要么是从上市公司下获得，”该人士同时透露，“之前跟随薛荣年出来的旧部下后来大部分都离开了，估计只剩下一两个人了。”

对此，王智斌表示，此前，在万福生科财务造假案中，薛荣年就被监管部门认定“未勤勉尽责”，薛荣年还因此被证监会处以罚款30万并给予“终生市场禁入”的行政处罚。目前看来，“终生市场禁入”并不能阻止薛荣年在资本市场中继续“涉险”。

“我们认为，一方面，我国目前还未建立起与‘终生市场禁入’相配套的有效监管措施，这会使‘市场禁入’这种处罚手段在很多时候并不能得到切实的执行。”王智斌直言，“另一方面则在于，相比内幕交易的非法获利，行为人的‘违法成本’过低，这种错配在一定程度上会对内幕交易行为人起到反向激励作用，激励内幕信息知情人铤而走险。”