互金三巨头星盘分化 谁的基因更胜一筹？

最近几年里，互联网金融领域是一个火的发烫的行业，很多朋友在此领域创业了，眼前突然多了不少资本家，仿佛天上开始掉金币，只是没砸在我头上。

2015年的下半年，和MMM的骗局被揭穿了，大量中国大妈在哭爹喊娘，P2P金融陷入到一个冷却期，让互联网金融行业也开始了一场洗牌战，人们开始意识到互联网金融没有想象中那么简单。

没有强大的金融生态支撑，没有强大的信用体系，是玩不转互联网金融的。在资本寒冬之时，在2016年的一月里，京东金融A轮融资66.5亿人民币，陆金所B轮融资12.16亿美金，江湖大格局终于清晰了，蚂蚁金服、京东金融、陆金所成为互联网金融的新三极。

打开各家的APP，他们做的事儿看起来差不多，但细究起来三巨头却是特点突出、各执牛耳，每一家都有自己的一块当家业务，又基本上全业态布局进行全面竞争。如何看清三巨头，就是如何看待互联网金融的未来发展，和自己钱包相关的事儿没有小事，不如拿个小板凳，看看听听我来深度剖析一下三巨头的基因组和命运星盘。

赤裸裸的直面：核心资产、核心优势、估值

蚂蚁金服：支付是核心资产，支付业务很庞大，核心优势是累积用户规模大，阿里背书，估值约2700亿元 （B轮融资）

京东金融：信用体系是核心资产，消费金融和供应链金融做的很成功，核心优势是风控技术，并打造了创投生态，京东背书，估值466.5亿人民币（刚刚A轮融资）。

陆金所：P2P投融资是核心资源，理财等综合业务在不断增加，核心优势是平安系的银行和保险资源，平安银行背书，估值185亿美金（1217亿元人民币，刚刚B轮融资）。

同行不同爹，定位不同，模式不同

阿里巴巴-蚂蚁金服

阿里的惯用市场横扫模式，利用支付宝的前端网关优势，粗放式撒网，轻松赚钱，但创新性差，属于一种B2B2C模式的集大成者，是一种轻模式。

蚂蚁金服的亲爹是阿里巴巴，阿里假货问题一直很严重，被美国《福布斯》杂志狠狠地进行了批评，也被死敌京东的老板刘强东时不时拿出来讽刺一下。

阿里利用粗放式的市场模式建立了庞大的财富帝国，并将此战术应用于很多新业务领域，屡试不爽，毕竟很多领域不像电商假货那么敏感或棘手。阿里战术在互联网金融领域也正在使用中，占坑赚钱是第一要务。

京东-京东金融

京东金融的定位很有意思，比较特别，他们定位是金融科技公司，一不跟传统的银行、保险、证券抢生意，二不是做传统金融产品的互联网渠道，一直强调依托大数据的底层风控和科技能力，做一家服务金融的科技平台。在两年多的发展里，京东金融，采取了创新金融的战略，京东白条、京东众筹、股权众筹、钢镚等产品都是行业最潮流的创新，也有媒体称他们为“金融极客”。但从金融体系厚度来说，京东金融和京东亲爹一样，是一个重公司，京东重体验物流，京东金融重技术，重风控，据说其一半员工都是搞研发和风控的。

京东早期被人讽刺为傻大黑粗，后来在阿里围堵中强势崛起，震惊了世界，大家才发现人家京东当年在挖石油。京东商城的核武器是京东物流为支撑的重体验模式，打造起来不容易，也不容易被早期行业理解，但用户体验却是最好的。

除了白条、众筹、钢镚，京东金融现在的业务前端粗看起来和同行都差不多，但是，京东金融在信用体系和风控体系上的研究和投资却是最前沿的，这些金融系统技术的价值就像京东物流系统的价值一样，属于一种难以复制的竞争壁垒。这样大家就明白了京东金融的大布局了吧，所以嘛，互联网金融行业要学会讲人话，别老拿一堆金融术语吓唬人。

平安银行-陆金所

陆金所的老爹是平安银行，有银行业的背景，也有保险基础，属于传统金融企业触网。不过，平安的高层比很多传统金融企业老板们更懂互联网，走的更快一些，但除了P2P,基本上还是旧金融那一套玩法。

由于P2P早期的火爆，陆金所曾经有段时间相当火爆，现在P2P行业问题越来越多，陆金所也开始剥离一些高风险的P2P项目。目测陆金所的长期中心是理财和保险，不看好他们做供应链金融之类的强生态型业务。

陆金所如果有消费金融方面的野心，那么，更主要是依托平安体系的信用卡资源，这会有一定竞争力，但是，无法和京东金融、蚂蚁金服相比。坏帐风波、逾期付款等尴尬事件暴露了陆金所风控方面存在软肋，这可能成为陆金所的阿克琉斯之踵。

竞争法门：三足鼎立，未来走向何方？

1、蚂蚁金服

借助于已经有12年高龄的支付宝二大爷，蚂蚁金服一成立就是赚钱的，支付宝钱包在马大爷的社交恐慌中插入了一个社交模块，变身不敢随便聊天的移动支付APP，但是，累积优势是不可忽视的，蚂蚁还没到上热锅的时候。

蚂蚁金服的打法，用下里巴人的说法是“占坑霸厕”，用阳春白雪的说法是“简单粗暴”，属于典型的中国式市场屠夫模式。不管技术怎么样，先拿下眼下市场，一股脑的先都给我上，多赚点钱，攒点余粮，以后慢慢打，用钱多来吓哭对手，用规模优势再绞杀对手。

所以，在未来三年内，蚂蚁金服可以稳定地做互联网金融领域最有钱的主儿，反正中国大妈有的是，短期内蚂蚁金服的地位会比较稳定，马云可以继续卖望远镜，刘强东暂时不会用弹弓打碎马云的镜片。

2、京东金融

京东的风格在中国企业里算是很特别的，严谨和精密那股劲儿比较像德国人，如果真要找一个国内企业对比，我感觉有点像华为。与蚂蚁金服的简单粗暴打法不同，京东金融的打法更像德国人的思路，先用心研制好发动机，先不和你比谁谁跑的快，发动机组装好、量产后，和你比设计工艺和质量，比谁跑的远、跑的快、跑的稳。

京东当年就是这么做起来的，先花大力气自营物流，将自营业务做的体验超一流，领先行业三五年，再开放能力给第三方平台，用物流体验能力和用户体验来构建品商生态。

京东金融的思路很类似，花了很大人力、财力来研发风控体系和信用机制，这些系统已经在京东体系内运转了两三年了，京东白条的巨大成功是一个重要里程碑。接着，京东金融开始一定范围内测试风控能力输出，在旅游、校园、房产等众多消费场景都有不同程度地发掘和融合。

当然，京东金融还有一枚很特别的棋子--京东众筹，在产品众筹、股权众筹领域都是行业第一了，此外还布局了众创生态圈。本来似乎是一场意外之喜，却让京东金融成为创投圈的红人了。京东金融不仅是金融科技公司了，也变成科技金融公司了，本来是个银行家，现在变成银行家 科学家 投资家的魔力混合体了。

接下来几年，你应该不会看到京东金融去拼命和蚂蚁金服一味儿抢用户数，却会看到京东金融在场景化金融生态里越做越深。蚂蚁金服会打规模牌，京东金融会打专业牌和创新牌，各自亲爹遗传下来的兵法，还会继续运用在未来战局中。

3、陆金所

虽然估值很高，业绩也不错，但只是互联网卖传统金融，用的是传统的银行支付和风控体系为支撑，短期内会建立自己的优势，长期看后劲不足。互联网已经完全普及化，陆金所模式接下来会遍地都是，各家银行都会蹦出来搞，陆金所最后的竞争对手可能不会是蚂蚁金服和京东，而是银行系的老对手们。

长期来看，陆金所的创新能力和成长性，我不认为会有多高，尽管因为有个好爹，现在个头高一些，但不见得是好运动员。过去越是成功的地方，往往就越难更成功，这是有强大惯性的。

作为互联网信徒的我，毫无疑问地投票给蚂蚁金服和京东金融，陆金所的“所”字总是有一种让人联想到某些很Low的东西。

三年为小周期，六年为大周期，告诉你一些普通人不知道的看点

只有长的帅的才允许看这些，长的不帅的请自行通过砸电脑或手机的方式关机。我向来不喜欢罗列专业术语堆砌文章，我修炼了499年350天，快熬到猴年大圣归来了，提前给你们讲讲有意思的未来看点：

1、 阿里系和京东系的互联网金融对决总有一天要上演，电商消费场景是互联网金融的最肥沃土壤，两大电商巨头的PK一定会在互联网金融领域上演。蚂蚁金服和京东金融的未来战争，会是一场前端和后端的战争，最后演变成一种互联网金融生态质量和体验的战争。

2、亲爹真的太重要了，三年内就会看到三巨头的基因差异带来了的巨大差异。

3、别把眼睛只盯着支付和理财产品，专业化的财富管理才是未来的真正大机会。当下中国互联网金融很多时候是在享受人口红利，犹太人掌控世界金融已经几个世纪了，中国要真正赢得未来的世界，必须诞生伟大的财富管理机制。

夜深人静，吐血以文，如果你不用转或赞来表示一下，就太对不住七大洲四大洋的不同肤色财神爷了！