处罚力度不断加重 证监会鼓励投资者民事索赔

证监会上周五表示，最近三年共行政处罚34家上市公司，还有5宗案件正在履行事先告知程序。证监会表示，鼓励投资者通过民事途径向相应违法主体主张民事赔偿。值得注意的是，统计显示，证监会采用顶格处罚的比例正逐年加重。

2014年，证监会对25宗信息披露违法案件作出行政处罚决定，对紫鑫药业等16家上市公司、发行人进行了行政处罚，对12家上市公司给予从重处罚，其中对5家上市公司处以60万元顶格处罚，并对5名责任人员采取终身市场禁入措施。2013年，证监会对28宗信息披露违法案件作出行政处罚决定，对绿大地等8家上市公司、发行人进行了行政处罚，对5家上市公司给予从重处罚，其中对2家上市公司处以60万元顶格处罚，并对28名责任人员采取终身市场禁入措施。

2015年，证监会依法对13宗信息披露违法案件作出行政处罚决定，对华锐风电等10家上市公司进行了行政处罚，罚没款共计917.8万元，其中对7家上市公司采取从重处罚(依据《证券法》相关规定，证监会可依法对信息披露违法主体处以30万元至60万元罚款。40万元以上罚款系从重处罚)，对4家上市公司处以60万元顶格处罚；依法对16名责任人员采取市场禁入措施，其中3人被采取终身市场禁入措施；对37宗大股东超比例减持未及时披露、限制交易期内减持(短线交易)案件作出行政处罚决定，罚没款共计2.6亿元。除此之外，还有5宗案件正在履行事先告知程序。

初步统计显示，近三年来，证监会给予从重、顶格处罚的信息披露案件占该类案件总数的比例约为50%。其中，2013年的8家公司中有2家是顶格处罚，占四分之一；2014年的16家公司中有5家顶格处罚，超过三成；2015年10家公司中有4家顶格处罚，达到四成。从数据来看，证监会使用顶格处罚的比例正在提升。

证监会同时表示，鼓励投资者通过民事途径向相应违法主体主张民事赔偿。“今后，证监会将继续对信息披露违法行为零容忍，保持高压态势，督促上市公司和各中介机构归位尽责，加大对违法行为的打击力度，维护投资者特别是中小投资者的合法权益。”证监会如此表态。