银行理财余额去年猛增56.46% 股份行超国有大行

银行理财持续增长。

2月26日，中央国债登记结算公司发布的《中国银行业理财市场年度报告(2015)》显示，截至2015年底，共有426家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产品数60879只，理财资金账面余额23.50万亿元，较2014年底增加8.48万亿元，增幅为56.46%。

2015年全年，银行业理财市场有465家银行业金融机构共发行理财产品186792只，累计募集资金158.41万亿元。

快速增长的背后，银行理财市场结构，亦发生突出变化。

《报告》显示，全国性股份制银行理财产品存续余额超过国有大型银行，占据市场的主体地位，为9.91万亿元，市场占比42.17%，较国有大型银行高出5.28个百分点。

值得注意的是，银行同业类理财产品发展迅猛。

同业类理财截至2015年末累计募集资金11.51万亿元，占全市场的比例为7.27%，较2014年底上升4.82个百分点；银行同业类产品存续余额超过私人银行类产品，达3.00万亿元，占全部理财产品存续余额12.77%，较2014年底上升9.52个百分点。

银行理财余额突破20万亿大关

《报告》显示，2015年银行业理财市场共有465家银行业金融机构发行了理财产品，共发行186792只，平均每月新发行产品15566只，累计募集资金158.41万亿元(包含开放式理财产品在2015年所有开放周期内的累计申购金额)，平均每月募集资金13.20万亿元，发行产品数和募集资金额分别比2014年提高3.48%和38.99%。

2015年，理财资金日均余额19.54万亿元，较去年增长5.79万亿元，自2015年7月开始，理财余额突破20万亿元，并于年末达到23.50万亿规模。

其中，开放式理财产品迎来快速发展，全年共新发行产品4162只，比2014年减少21.28%，累计募集资金115.55万亿元，比2014年增加59.03%；截至2015年底，开放式理财产品存续4882只，资金余额10.32万亿元，资金余额占全市场比例为43.91%，占比提高了9个百分点，同比增长5.08万亿元，增幅为96.95%。

在全部开放式理财产品中，非净值型理财产品资金余额8.95万亿元，同比增长4.27万亿元；净值型理财产品资金余额1.37万亿元，同比增长0.81万亿元，增长幅度为144.64%。

银行理财存续余额结构逆转

《报告》显示，2015年3月份起，股份行与国有大行的主体地位互换。

2015年1月末，国有大行和股份行存续余额分别为6.54万亿元和6.12万亿元。

但是，截至2015年底，全国性股份制银行存续余额9.91万亿元，较2014年底增长74.78%，市场占比升至42.17%，同比增长4.43个百分点。

相比之下，国有大型银行2015年末存续余额8.67万亿元，虽较2014年底依旧大幅增长34.00%，但市场占比降至36.89%，同比下降6.17个百分点。

出现这一现象，与银行同业理财的繁荣关系巨大。

华南某银行理财部人士对21世纪经济报道记者分析称，过去一年，银行业信贷资产、非标资产均在减少，大量资金从旧的项目中挤出，需要寻找新的投向。部分此前资产储备较多，运营状况较好的股份制银行，知道很多同业缺资产，同时，也缺乏在金融市场配置的能力，于是就把同业的资金吸收过来，配置在已储备的项目上。

《报告》显示，截至2015年底，一般个人类产品存续余额为11.64万亿元，占全部理财产品资金余额49.53%，较2014年底下降10.05个百分点；相比之下，银行同业类产品存续余额为3.00万亿元，占全部理财产品资金余额12.77%，较2014年底上升9.52个百分点，而就在2015年1月末，银行同业类产品存续余额仅为5600亿元，占比仅3.57%。

非标占比降至15.73%

《报告》显示，债券及货币市场工具、银行存款、非标准化债权类资产依旧是理财产品主要配置的前三大类资产，共占理财产品投资余额的89.10%，较上年末的91.22%有所回落，其中，债券资产配置比例为29.49%。

而此前备受监管关注的“非标”，其占比则从2014年末的20.19%，快速萎缩至15.73%。

非标资产中，收/受权类非标资产余额10923.2亿元，占比29.35%，占据首位；信托贷款和委托贷款紧随其后，余额分别为6190.9亿元和3349.5亿元，占比分别为16.63%和9%。

随着去年“资产配置荒”的来袭，银行理财收益率普遍下行。

2015年，封闭式产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.69%，其中，封闭式非净值型理财产品加权平均兑付客户年化收益率为4.68%，比2014年下降38个基点；封闭式净值型理财产品加权平均兑付客户收益率为4.97%，比2014年下降10个基点。此外，开放式非净值型理财产品加权平均兑付客户年化收益率为3.72%，比2014年下降17个基点。

2015年，终止到期的理财产品中有44只产品出现了亏损，主要为外资银行发行的结构化理财产品，占全部终止到期产品的0.03%，亏损理财产品本金的平均偿还率是89.24%。