P2P去担保化下 信用保证保险抢滩刚兑空位？

网贷之家讯 2015年4月获批筹建，2015年9月报送相关申请资料，历时约9个月，国内首家专业信用保证保险公司——阳光渝融信用保证保险股份有限公司(下简称阳光信保)于2016年1月30日正式开业。

据悉，开业仪式上，阳光信保与9家合作单位代表签署了战略合作协议，其中互联网金融平台就占4席，包括京东金融、网信理财、网金社、百融金服。

对此，招财网CEO卢屹(原资深投资人火锅)表示，此番成立专业公司是行业发展的必然趋势，个人投资者对风险把控能力差，需要专业的机构去做评估。另外，保险进入互金也意味着新合作模式的建立，相信未来还将出现更多结构化的保险与互金平台合作的案例。

阳光信保正式开业 9家合作单位互金抢占4席

2015年12月28日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》明确规定“网络借贷信息中介机构不得向出借人提供担保或者承诺保本保息”。

与此同时，保险方面，继2015年年初保监会等五部委发布相关指导意见要求“发挥信用保证保险的融资增信功能，缓解小微企业融资难、融资贵问题”后，2016年1月29日，保监会更正式为保证保险立下6条新规，规范互联网平台保证保险业务。

对此，某业内专业人士坦言，去担保化进程不可能一步到位，此时信用保证保险介入，很好的缓冲打破P2P刚兑格局的压力，并促使P2P 信用保证保险迎来崭新的春天。

阳光信保方面亦表示，阳光信保的成立，既是保险业贯彻落实“新国十条”的一项重要成果，也是重庆保险创新发展试验区建设的一项重要举措。希望通过为个人、小微企业和各类机构提供信用保证保险，增强其融资能力，为促进消费，帮助小微企业发展壮大，促进实体经济发展做出应有的贡献。

据相关媒体报道，首批与阳光信保签署战略合作协议的单位共有9家，包括重庆市农村商业银行、中国建设银行重庆分行、中国人民银行征信中心控股公司上海资信有限公司、四川商通实业(和信通)等。其中，京东金融、网信理财、网金社、百融金服等4家互金平台也位列其中。

实质性合作产品暂未面世 目前仍处战略合作期

阳光信保与互金平台合作，目前实质性进展如何?阳光信保“择偶”标准又是如何?

网金社相关客服表示，公司确实与阳光信保签署了相关战略合作协议，之后会陆续开展相关合作业务。就目前来说，暂时还没有相关合作产品问世，待具体合作产品敲定后，会在相应的合作产品标的下方的详情页面做详细信息披露。

而京东金融、网信理财相关负责人均表示，目前这个合作还没有完全落地，具体细节暂不方便过多透露。

至于选择什么样标准的互金平台合作，阳光信保暂未给出明确答复。对此，某资深业内人士猜测，其实日前保监会下发的《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》就已经对保险公司可合作的互金平台有所限制，如不得与存在提供增信服务、设立资金池、非法集资等损害国家利益和社会公众利益行为的互联网平台开展合作等，除此之外，就是双方合作主体之间的利益博弈问题了。

风险多重隔离推高成本 P2P未来收益或创新低

“信用保证保险确实给投资人增添了一重保障，特别是对于仅有一些无关痛痒的保障措施的平台而言，是非常有意义。”某P2P平台相关负责人补充道：“但与保险公司的产品合作上，目前P2P产品目前还属于非标资产，创新速度快，保险公司很难对其风险进行量化，定价过高会给平台带来额外成本，定价过低又不足以覆盖其风险，目前的合作还是停留资产或平台风险相对容易把控的个例上。”

卢屹亦表示，当风险通过多重机构隔离时，一定会推高平台运作成本，这和第三方托管、银行托管、征信对接、人脸识别、电子签约等是一样的，每个机构都从各方面减少了集中性风险的爆发，但同时也将增加运营成本，换句话说，普通投资者投资P2P的收益将会更低，更安全，屌丝理财也会逐步得到完善。

“当然，一些无法获取多机构风险隔离的平台风险会相对较高，但是收益也会相对较高。这对于风险教育以及投资人的偏好有着良好的促进作用，使各种投资需要都会得到满足。”卢屹称。

至于后续是否有其他信用保证保险公司成立并涉猎互金行业，某不愿透露姓名保险业内人士坦言，在保监会鼓励信用保证保险“职业化经营”的背景下，目前多家有信用保证保险事业部的保险公司都在努力将其独立，只是想要更好地服务于互金行业，还是存在一定难度，需要较长的磨合时间。

诚然，“P2P 信用保证保险”填补P2P行业刚性兑付空缺的愿景很美好，只是放眼当下，两者想要进入实质化深度合作还有很多难点要解决。“没有解决不了的问题，只有解决不了问题的人”，相信在可期的未来，P2P 信用保证保险业务模式将别有洞天。(网贷之家 文/尔朱吾癸)

温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！