高杠杆房贷产品藏风险 北京摸底排查相关平台

一线城市楼市的急剧上涨以及各类首付贷产品的火爆引发了监管层对于“楼市配资”的整顿。继深圳金融办开始对深圳地区的P2P、小贷公司涉及众筹买房、“首付贷”或其他涉及高杠杆房贷情况进行摸底排查后，记者昨日从北京市金融工作局独家获悉，北京市金融工作局也在摸底涉嫌高杠杆房贷情况，目前通过监测预警平台查控风险。受监管风暴影响，部分类似首付贷产品已经停止。

监管排查高杠杆房贷风险

记者了解到，北京市金融工作局正指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况，目前通过监测预警平台查控风险，据相关知情人士透露，近期也和市住建委约谈了此前曾因金融业务而陷入风波的中介机构。

北京地区一家P2P平台相关负责人向记者表示，他们确实了解到近期金融工作局和住建委也在挨个排查相关平台。

除了北京之外，有消息称，深圳市金融办也下发了相关通知，要求对深圳地区的P2P、小贷公司涉及众筹买房、“首付贷”或其他涉及高杠杆房贷情况进行摸底排查，并“梳理相关企业的名单、数量、产品模式和涉及金融”。

春节过后，北上广等一线城市的楼市突然急剧升温，一些房产中介以及P2P平台的首付贷产品成交量大增开始被市场关注，而这类首付贷产品由于放大了购房杠杆也被称为是楼市“配资”业务。

所谓首付贷，是指在购房人首付资金不足时，地产中介或金融机构能够为其提供补助资金拆借，用于购房人放大购房杠杆，在一些房价上涨较快的地区，首付贷的存在让部分购房者的实际首付已降至10%。目前涉及首付贷产品的包括搜房网天下贷、平安旗下好房贷、房金所等等。另外，此前有消息称，包括央行和银监会在内的金融监管部门，正密切关注部分地区房地产行业融资风险，计划推出措施，打击发放贷款作为房屋贷款首付的行为。记者昨日向银监会相关人士求证，暂未获得回复。

部分房产中介停止首付贷

受到监管层排查的影响，部分房地产中介已开始调整相关业务。记者昨日从某中介机构获悉，该机构已经在2月底停止了新房首付贷业务。

不过除了房产中介机构外，大部分首付贷业务并没有停。房金所客服向记者表示，他们的首付贷业务并没有暂停。另外，北京几家P2P平台的首付贷业务也仍在继续。

到底类似首付贷产品风险有多大？易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，目前首付贷产品在高杠杆的操作上有三方面体现，一方面商业银行执行20%的商业贷款首付比例，这种方式风险不大；另一方面部分房企推出零首付做法，这是一种见效快的去库存手段，但不会有大规模推广，而且房企本身在承担风险；第三种就是各类P2P平台、中介机构提供的首付贷，或者说是场外配资的做法。

一般是为购房者提供首付的1/2或者2/3比例的资金，进而让购房者有能力交付首付款，但这可能使得部分炒房客有更大能力去投资，进而造成了投资泡沫和风险。全国人大代表、重庆市市长黄奇帆更是指出，如果听任当前一些地方的房市高杠杆，将会是另一场金融灾难。

专家呼吁对首付贷产品进行监管

平安证券研报表示，首付贷业务模式的确存在违规问题，中国居民个人住房贷款的首付比例由央行统一进行宏观调控。通过民间借贷的方式支付首付，不符合条件的购房者也能向银行贷款，相当于越过了金融贷款审核的门槛，中间存在一定骗贷嫌疑，不符合相关政策。

中原地产首席分析师张大伟表示，首付贷到底违不违规不好说，但类似的首付贷业务一定要有监管，才会健康发展。

首付贷产品是否应该直接停掉？ 张大伟表示，如果楼市价格一直涨，明面上取缔了首付贷，暗中还会存在，特别是P2P行业中首付贷业务不好监管，建议监管层出台相关办法进行规范，比如规定首付贷的最高比例、时间周期等，比如3个月期限的首付贷可以做，如果太长的就会存在风险。

严跃进表示，某种程度上说，对于此类首付贷不应该简单取缔，但近期可以暂停。实际情况是，此类业务一定程度上是一种金融创新，但是在操作过程中无形中被投机者钻了空子。按照目前20%的商业贷款首付比例来看，已经属于加杠杆的策略。但是很多购房者通过和此类中介机构进行合约签订，往往对于剩下的20%首付都可以通过借贷方式来获取融资，违约的风险若扩大，很容易影响银行贷款。

“近期监管层出台政策的可能性很大。要防控此类风险，第一是要控制首付贷背后的放贷比例，不应该随意进行放贷；第二是要从限购的角度对此类金融手段进行管控，比如说要防范一些炒房者申请此类融资，而同时允许部分刚需购房者采用此类手段。” 严跃进说道。