“首付贷”规模数据首曝光 是谁让一线楼市疯狂？

今年以来，一线城市楼市出现了火爆场面，无论是成交量还是房价均出现上涨趋势。市场普遍认为，本轮楼市的火爆中存在非理性上涨因素，而“首付贷”等楼市配资方式便是因素之一。对于“首付贷”的争议近日甚嚣尘上，然而，它的规模此前一直是个谜。

据21世纪经济报道消息，3月10日，盈灿咨询发布最新报告，根据不完全统计的结果，2015年7月至2016年2月共8个月的P2P网贷的首付贷累计成交量达到了43亿元，由于2015年7月前首付贷的成交规模相对较小，因此P2P网贷行业参与首付贷模式的金额预计不足50亿元。

这是第一个明确说清楚全国P2P平台首付贷的数据。

此外，盈灿咨询数据显示，据不完全统计，有近50多家P2P网贷平台出现过首付贷的项目标，目前有20家P2P网贷平台对接首付贷资产为主要业务，包括搜狐旗下搜易贷、多宝贷、合汇贷等。不过，在风口浪尖上，部分平台暂停了首付贷。

市场人士普遍认为，首付贷的主要风险是楼市下跌的违约风险、抵押房风险。这一产品使得购房者零首付就可以购房甚至投机投资炒房。这个前提是房价必须一直上涨，一旦房价下跌，购房者特别是投机性购房者的资金链条立马断裂，风险即刻爆发。最后承担风险的是最终债权人的银行和购买首付贷产品的投资者。

此外，其面临的利率风险更不可忽视。首付贷使得购房人零首付就可以买房，但同时购房款全部是需要还本付息的债务性借贷资金。其购房后接下来的负担之重可想而知。利息一旦上调或者购房人收入一旦不稳定，那么，就可能出现断供风险。这些风险最终还是贷款的银行与购买首付贷产品的投资者买单。

当局显然已经注意到了风险。

重庆市长黄奇帆在两会重庆代表团讨论时就表示，一些银行的购房贷款首付已经从原来的40%降到30%现在有些已经降到20%，如果房产商或者中介再给买房的人提供10%到20%的首付，实际上就使得买房的人变成零首付或者5%、10%的首付——美国次贷危机的源头就是零首付，房价也就没头没脑的一两个月三个月暴涨了30%、50%。这和去年股市高杠杆造成的3000点到5000点的后果是一样的。

全国人大财经委副主任委员吴晓灵近日也表示，今年以来，政府为了鼓励房地产去库存，将首套房首付比例由30%降到了20%。这本身已经是加了杠杆，但房地产市场还不满足，还通过场外配资、P2P等其他资金渠道，还有房屋中介做的一些首付上的贷款，比如首付贷这种产品，则会引起房地产市场的风险。

3月9日，央行副行长潘功胜在全国政协小组会讨论时称，央行正与住建部、银监会等部门商量，准备开始对一些房地产市场、房地产企业、房地产中介机构参与金融业务进行治理。对于投机炒房力量，将进行调查和规范。没有金融资质的机构，不能跨界从事金融业务。

不过，与万亿的房地产相比，50亿资金明显微不足道。“房价，有首付贷不会涨，没首付贷也不会跌。”多位业内人士认为，P2P网贷是引起房价大涨的说法是站不住脚的。

潘功胜也表示，一线城市住房价格上升速度比较快，最基本的影响因素还是住房供求关系，有投机力量在炒房，但不是主要因素。而房企和房屋中介等参与配资提供贷款等因素，是影响了人们的心理预期。他认为，解决目前一线住房上涨问题，需要一些综合性的举措，而非仅凭借住房信贷政策。