美国政府各金融机构都是如何看待市场借贷的

如今，监管机构对市场借贷的关注正逐步增加。不是说这个产业现在没有得到监管，而是因为越来越多的人了解并开始使用了这种全新的金融服务。在这篇文章中，我们就将对其中美国政府部门的市场借贷监管进行一番梳理。

美国财政部

美国财政部在2015年6月发起了业界意见征求(RFI)，首次表现出对市场借贷的兴趣。超过100家公司回应了请求，财政部在2016年5月发布了相关报告白皮书，分享了他们的调查结果。这本白皮书重点突出了公司回应的关键点，也对业界进一步发展的方向提出了建议。有趣的是，它虽然没有对进一步的监管提出任何建议，但对产业表示出极大的积极态度。白皮书也倡导形成由多家机构组成的工作组形式。

美国货币监理局

5月31日，美国货币监理局发布了一份题为《对联邦银行系统中责任创新的支持：货币监理局视角》的白皮书。尽管该白皮书涉及到的是金融科技这一较广的领域，但对市场借贷也有所涉及。其中的许多问题都被用于公开意见征询，Lending Club等公司做出了积极的回应。

该机构负责人Thomas Curry在上个星期的演讲中重申了对于责任创新的支持。他提出了一个叫做“监管者沙盘”的概念——这里科技金融公司可以获取他们的新理念需要遵守什么样的规则的信息。他也为科技金融公司带来了获取有限目的执照的可能性。

美国联邦存款保险公司

美国联邦存款保险公司最先在名为《监管的视角》这篇文章中提到了市场借贷。在该文件中，尽管没有改变任何已存在的规定，但是他们提供了对市场借贷模型和相关风险的总体概括。2015年10月，联邦存款保险公司主席Gruenberg表示他们将持续观察呈现爆炸增长的市场借贷。他们重点关注这对银行业的冲击和金融服务带来的一般性风险。

美国消费者金融保护局

今年初，消费者金融保护局颁布了两份声明，为整个市场借贷行业带来了不小的影响。该机构表示，他们将开始接受消费者对于市场借贷公司的直接投诉。大约在同时，他们发表了一个新的无行动政策信函以此鼓励金融服务的创新。

据《(博客,微博)》报道，消费者金融保护局计划对市场借贷者展开监管并将在七天发布一份提案。消费者金融保护局没有对此消息进行品论，目前该新闻仍只是一种可能性。

美国证券交易委员会

在前几天Lending Club和Prosper的事件中，证券交易委员会首次被卷入市场借贷领域。在2008年，证券交易委员会决定这些公司发行的票据必须被注册为证券。结果，Lending Club和Prosper归档为S-1，由于这些公司季度财报被证交会留档，它们看上去成为了一个上市公司。

随着Lending Club成为一个上市公司，它在证券交易委员会许可范围下，对股权和债务投资者都有了更多的责任。事实是尽管证交会睁一只眼闭一只眼，在这里也不太可能有新的发展。

美国联邦贸易委员会

联邦贸易委员会组织了一个关于市场借贷的金融科技论坛，参与者包括Lend Academy的创始人Peter Renton。该论坛希望扩展在市场借贷和金融科技领域的消费者保护。根据联邦贸易委员会消费者保护局主管Jessica Rich的说法，他们没有对借款者做到足够的保护。她表示：

“我们需要一个强有力的程序去监控合规性和在规则不适用下的可接受后果。否则你不能保证公司有动机去服从或者正在服从这些规定。如果没有做到这一点，那么制定的标准就没有意义。”

为了缓解借款者保护方面的隐忧，市场借贷行业成立了各种管理严格的自治组织。然而，显然监管层认为，这样的自我监管还是远远不够的。

美国国会

2015年5月，众议院小企业委员会在国会山举行了一场听证会。Peter Renton和包括Funding Circlel联合创始人Sam Hodges在内的业界人士帮助国会了解了小企业市场借贷者的想法。大部分人关注的问题都集中在监管政策和借款者保护。一个贷款者受邀发表演讲，把那个表达了贷款者在企业成长阶段对市场借贷行业的迫切需求。

今年1月，作为对圣贝纳迪诺射击案的反思，众议院金融服务委员会举办了一场听证会，旨在切断恐怖分子的资金来源，其中也涉及对市场借贷的讨论。但是新的创新也在听证会中产生。最近，众议院北卡罗纳共和党议员、国会金融服务委员会副主席Patrick McHenry向美国政府问责局起草了一份公开信，呼吁对于金融科技创业公司的优点做更多的研究。

美国金融监督稳定委员会

在金融监督稳定委员会的年度报告中，他们表达了对市场借贷的思考。尽管报告强调了市场借贷的低成本和高效率，但他们也讨论了风险和各种担忧。其中最大担忧在于平台未经测试推出的新包销模型。该报告还认为，目前市场借贷行业缺乏有效的二次市场，而且平台承销贷款不是来自其自身资产负债表，倒是其无法完全履行其作用和职能。因此，他们提出监管者需要对于市场借贷产业的成长保持机警的监管。

总结

本文只列出了部分对市场借贷保持关注的美国政府相关监管机构。正式由于他们的积极参与，市场借贷产业协会和组织才能于华盛顿方面保持着建设性的对话。我们衷心希望任何监管都是经过深思熟虑且在对产业有充分了解的情况下推出的。