会计新规定削弱银行资本 或影响港银派息

2008年金融海啸后，因监管当局担心银行拨备不足而催生的国际会计准则9(IFRS 9)，将于2018年度起执行，新规定要求银行以前瞻预期损失(Expected Loss)、取代目前按不良贷款往绩计算的实际产生损失(Incurred Loss)，作为提取拨备的基础，此举很可能令银行拨备出现一次性上升。

据香港媒体报道，香港金管局上月中已向银行发出调查，要求银行对新规定影响作评估。市场人士分析称，新规定将会削弱银行资本，甚至令其派息政策更加保守。

据报道，香港金管局早前向银行发出“量化影响调查”，收集资料及要求银行评估及计算新规定的影响，于8月初回复。

银行界及分析员透露，银行除了要逐宗贷款评估，过程繁复艰巨外，如果经济前景开始转差，可能引发集体减值准备(Collective Impairment Allowances)突然增多，令银行的普通股权一级资本充足率(CET1)下降，甚至影响派息政策更加保守。而关键在于，香港金管局会否允许银行释放已累积的监管储备，作为抵销集体减值准备一次过上升的负面影响。

香港金管局发言人表示，该局正进行一项调查，以收集银行就新规定对业务影响的评估，以助当局制订政策，包括以预期损失作为提列基础，与监管储备之间的关系。

根据IAS 39旧规定，银行以实际产生损失作为集体减值准备的厘订基础，故该局要求业界预留监管储备，加强风险管理保障。

有外资证券研究主管表示，大行如恒生(00011)及中银香港(02388)，因历史坏账偏低，集体减值准备对贷款组合比率一向偏低，去年度分别为0.2%及0.3%。

其中，中银在2003及2004年，即执行IAS 39前，有关比率为1.75%及1.7%;但到2005年改规定后便急降至0.2%。如果现在因为IFRS 9，该行比率回升至约1.7%水平，以去年的备考盈利计算，中银普通股权一级资本充足率将降1个百分点。

对于新规定会不会让恒生派息政策趋于保守，恒生财务总监梁永乐以目前为业绩缄默期为由，不作评论;不过他表示，相信各行都正对新规定影响作评估，同意“理论上有可能”令业界的集体减值准备上升，但幅度难一概而论。他认为，银行一贯会因应监管条例变化及业务需要，对资本规划作出动态管理。

法巴曾估计，今年底及明年度恒生CET1仍可回升至16.6%及约17%水平，故有望在2018年初，再派另一次每股约3元的特别股息。

东亚银行(00023)集团财务总监郑则民指，正按新规定作评估，现阶段还不能能评估实质影响多大，每家银行的幅度也不一样。