中投发布《2015年度报告》 自营组合回报符合预期

新华网消息 2016年7月22日，中国投资有限责任公司(以下简称“中投公司”)发布经董事会批准的《2015年年度报告》(以下简称“《年报》”)。

《年报》公布了中投公司截至2015年12月31日的境外投资组合分布、财务状况和经营业绩等信息，并介绍了公司治理、企业文化建设、投资战略与管理、风险管理、人力资源及对外交流与合作等方面进展。

《年报》显示，截至2015年底，中投公司总资产已超过8100亿美元，自成立以来的累计年化国有资本增值率为15.30%。受国际金融市场波动及美元升值导致汇兑损失等因素影响，中投公司2015年境外投资净收益率按美元计算为-2.96%，自成立以来累计年化净收益率为4.58%。境外投资组合分布中，公开市场股票、固定收益、绝对收益、长期资产和现金产品分别占比47.47%、14.44%、12.67%、22.16%和3.26%。

2015年，中投公司根据国际投资环境变化和自身业务特征，着重开展了完善组织架构、优化组合结构、规范运营管理等基础性工作。

投资架构方面，中投公司完成了专业直接投资平台——中投海外直接投资有限责任公司(简称“中投海外”)的组建工作。中投公司境外投资业务由中投国际有限责任公司(简称“中投国际”)和中投海外两个子公司分别承担，另一子公司——中央汇金投资有限责任公司(简称“中央汇金”)根据授权对国有重点金融企业进行股权投资，实现国有金融资产保值增值。中投公司搭建了现代公司治理架构，建立了内部决策体系与管理制度，实现了更加明晰、专业、有针对性的业务分工。

投资管理方面，中投公司2015年重点构建简单、透明、有韧性的资产配置组合，引入了参考组合配置模式。公开市场投资方面，中投公司不断完善自营投资平台与能力建设，搭建了量化自营投资平台，多个自营组合建仓以来的收益大幅超越基准，保持了良好业绩表现。其中的大盘价值自营组合自2013年建仓以来组合回报超越了全球积极策略目标超额收益和目标信息比，相比全球同业管理人，组合三年业绩表现排名前10%，信息比排名前5%。长期资产投资方面，加大了对房地产、基础设施等稳定收益类资产的投资力度。2015年，中投公司与机构投资者和行业投资者一同开展了投资德国最大高速公路服务区特许经营商Tank &Rast、土耳其第三大集装箱码头Kumport等多个基础设施投资项目。目前，中投公司在北美、欧洲、亚洲及大洋洲等全球主要地区的房地产领域投资超过40项，并一直保持较好的业绩纪录。同时，中投公司强化直投项目的投后管理，稳妥开展项目减持和退出工作，全年回收资金约106亿美元。此外，中投公司还深度挖掘具有中国元素的投资项目，尝试进入增长前景良好的新兴行业并充分利用私募基金网络开展相关投资。

投资支持方面，2015年，中投公司修订完善投资决策制度和管理办法，严抓投资项目尽职调查与投资经理责任制落实，推动多层次研究体系建设，完善总组合管理配套机制，提升投资决策效能；深化全面风险管理体系，强化风险预警和监控，严格操作风险评估，完善项目估值和归因分析，提高风险量化分析水平；延揽充实投资部门专业人才，完成112项专业和管理能力培训，参加人数854人次，累计总培训天数2800余天；推进岗位体系、能力素质模型与职业生涯规划项目，推进专业化的人力资源体系建设；建立了覆盖财务管理全过程的成本会计与支付管理系统；推进运营体系建设，进一步优化了信息技术系统架构。

投资合作方面，中投公司积极发挥主权财富基金的全球网络资源与专业平台优势，通过行业梳理、企业拜访、实地调研等多种方式，对接上百家有跨境投资需求的国内外企业，并与重点行业的领先企业开展了10多项投资合作，积极探索产融合作模式，在实现自身良好投资收益的同时，有力支持了国内外企业的国际化发展。

对外交流方面，中投公司代表2015年参与了在意大利米兰召开的主权财富基金国际论坛年会，在论坛内部治理和未来发展等重大事项决策中发挥了积极作用。会上，中投公司时任副董事长、总经理兼首席投资官李克平被论坛成员推举为新一届董事会董事。2015年，中投公司结合自身情况，针对《圣地亚哥原则》的3大类，24条“普遍接受的原则和做法(GAPP)”逐一开展了自我评测。结果显示，中投公司的开放性和透明度较高，也受到了投资接受国和合作伙伴的普遍赞赏。

值得注意的是，尽管2015年，各国经济复苏步伐弱于预期，中投业绩在一定程度上受到拖累。但在中投公司的组合中，去年还是有亮眼的表现。公开市场方面，多个自营组合建仓以来表现大幅超越基准。例如，股权投资中隶属全球积极策略的大盘价值自营组合，字2013年以来汇报超于了全球积极策略目标，三年业绩表现排名前10%。此外，截止2015年底，2011年设立的投资全球主要公开市场期货、债券等金融工具的风险配置自营组合所实现的回报均符合长期预期。